一、行情回顾
沪指今日震荡反弹，尾盘涨幅扩大至(zhi)1%，深成(cheng)指、创业板(ban)指同步上行，科创50指数涨超1.5%。半导体产业链午后爆发，光刻机、光刻胶方向(xiang)领涨，容大感光、蓝英装备、扬帆(fan)新材、张江高科、彤程新材等多(duo)股(gu)涨停，强(qiang)力新材、波长光电、茂莱光学(xue)、南(nan)大光电、广信材料等十余股(gu)涨超10%。跨境电商概念全天强(qiang)势，凯淳股(gu)份、跨境通(tong)、海(hai)程邦(bang)达、龙头股(gu)份、国联股(gu)份等多(duo)股(gu)封板(ban)。电力、电网(wang)股(gu)继续(xu)走强(qiang)，众(zhong)智(zhi)科技、郴电国际、新中港、广西能源2连板(ban)，恒实科技、国电南(nan)自、新宏泰(tai)、保(bao)变电气、大连热电等多(duo)股(gu)涨停。下(xia)跌方面，光伏概念展开(kai)调整，拓日新能、天宸股(gu)份跌停，金(jin)刚光伏跌超10%。个(ge)股(gu)涨多(duo)跌少，沪深京三市上涨个(ge)股(gu)超3300只，今日成(cheng)交7748亿元。
二、当日热点
1.国产芯片
国产芯片板(ban)块(kuai)今日午后大涨，博通(tong)集成(cheng)、彤程新材、东方嘉盛、张江高科等涨停。
催化上，据上证报报道，天眼查App显示，近日，国家集成(cheng)电路产业投资(zi)基金(jin)三期股(gu)份有限公司成(cheng)立，法定代表人为张新，注册资(zi)本3440亿人民币。
华鑫证券表示，国家大基金(jin)一直(zhi)以来对(dui)产业趋(qu)势深刻把握，并具备推动产业升级、提升国家竞争(zheng)力的(de)决心。因此此次大基金(jin)三期，除了(le)延续(xu)对(dui)半导体设(she)备和材料的(de)支持外，有可能将HBM等高附加值DRAM等芯片列为重点投资(zi)对(dui)象。
2.跨境电商
跨境电商板(ban)块(kuai)今日大涨，跨境通(tong)、普路通(tong)、凯淳股(gu)份等多(duo)股(gu)涨停。
据新华社5月24日报道，国常会审议通(tong)过(guo)《关(guan)于拓展跨境电商出口推进海(hai)外仓建设(she)的(de)意见》。
会议指出，发展跨境电商、海(hai)外仓等外贸新业态，有利于促进外贸结构优化、规模稳(wen)定，有利于打造国际经济合作新优势。要(yao)积极培育(yu)跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，加强(qiang)跨境电商人才培养，为企业提供更多(duo)展示对(dui)接平台，持续(xu)推进品牌建设(she)。要(yao)加大金(jin)融支持，加强(qiang)相关(guan)基础(chu)设(she)施和物流体系建设(she)，优化监管与服务(wu)，积极开(kai)展标准规则建设(she)与国际合作。要(yao)加强(qiang)行业自律，引导有序竞争(zheng)，更好赋能产业链上下(xia)游发展。
浙商证券指出，海(hai)外仓作为“前置仓”，将发货、退换货等跨境电商物流服务(wu)本地化，提升运输时效，保(bao)证用户体验稳(wen)定性(xing)。海(hai)外仓也是跨境电商重要(yao)的(de)境外节(jie)点，是新型(xing)外贸基础(chu)设(she)施，也是带动外贸增长实现高质(zhi)量发展的(de)重要(yao)平台。
根据欧睿数据，美国和英国家具产品线上化率已由18年的(de)16%/19%提升至(zhi)22年的(de)28%，超全球平均水平22%。此外，根据世邦(bang)魏理仕集团公司（CBRE）的(de)预测，电商销售额每增加10亿美元，就需要(yao)增加100万平方英尺的(de)仓储和配送空间。
国泰(tai)君安认为，该《意见》是此前政策的(de)一脉相承，印证政策支持跨境电商及海(hai)外仓力度持续(xu)提升。
3.电力体制改革
电力体制改革板(ban)块(kuai)今日继续(xu)活跃，新中港、广西能源等2连板(ban)，保(bao)变电气涨停，许继电气等大涨。
中泰(tai)证券认为，未来电力体制深化改革聚焦三点：发展以风电光伏为主体的(de)新能源、加快建设(she)新能源基础(chu)设(she)施网(wang)络、加快建设(she)全国统一电力市场体系。随(sui)着加快电改信号的(de)释放，“两网(wang)”将继续(xu)作为能源电力领域新型(xing)生产力的(de)领航者，坚定投资(zi)电网(wang)升级。且参照(zhao)过(guo)往经验，电网(wang)公司投资(zi)兑现度高，实际投资(zi)额有增无减。 聚焦两条主线：新型(xing)电力系统市场扩容，电力市场建设(she)提速。
电力信息化占能源IT比例最高，其中智(zhi)能电网(wang)是主体部分(fen)，2024年我国智(zhi)能电网(wang)市场规模预计增至(zhi)1088.2亿元。配电网(wang)建设(she)占电网(wang)投资(zi)比重的(de)大部分(fen)，智(zhi)能化建设(she)占比逐步提升。
除上述热点外，有色金(jin)属、煤炭、航运都有活跃。跌幅方面，军工、光伏等跌幅居前，算力板(ban)块(kuai)也有不少个(ge)股(gu)跌停。
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