将近三年(nian)来美国中概股(gu)最大IPO问世(shi)，吉利汽车旗下高端电动车品牌极氪惊艳亮相。
美东时间5月10日周五，极氪美股(gu)以ZK为股(gu)票代码在纽交所挂牌交易，开盘(pan)报价26美元，大涨(zhang)23.8%，远超位(wei)于指(zhi)导区间顶端的IPO发(fa)行(xing)价21.00美元，盘(pan)中股(gu)价一度涨(zhang)至29.36美元，盘(pan)中涨(zhang)幅扩大到39.8%，最终收涨(zhang)约34.6%。
极氪问世(shi)仅三年(nian)就登(deng)陆美股(gu)，创造了新能源(yuan)汽车企业上市的最快纪录。相比之下，特斯拉(la)创立(li)七年(nian)后才上市，小(xiao)鹏(peng)汽车用了六年(nian)，理想汽车用了五年(nian)，蔚(wei)来用了四(si)年(nian)。更(geng)引人瞩目的是，在传出美国将对电动车等产业征收新的对华关税后，周五电动汽车类(lei)股(gu)总体表现低(di)迷(mi)，极氪依(yi)然大涨(zhang)。
周五盘(pan)中，特斯拉(la)跌超2%，三家中概造车新势力(li)蔚(wei)来汽车、小(xiao)鹏(peng)汽车和理想汽车早盘(pan)曾分别跌超5%、4%和近3%，极氪的首秀(xiu)显得尤为耀眼。
上市前的认(ren)购已体现了市场对极氪这只(zhi)新能源(yuan)新股(gu)的热(re)情。本周三极氪公布已获得超额认(ren)购，原计划周四(si)结束的认(ren)购提前一天结束。当时市场消息称，极氪获得将近五倍(bei)的超额认(ren)购。
上市前，极氪此(ci)次已发(fa)行(xing)2100万股(gu)美国存托(tuo)股(gu)票（ADS），较计划多350万股(gu)、增幅20%，以发(fa)行(xing)价计算，募(mu)股(gu)融资4.41亿美元，创2021年(nian)6月滴滴上市以来最大美股(gu)中概IPO。若承(cheng)销(xiao)商(shang)根据(ju)绿鞋机制选择(ze)超额配售多达315万股(gu)，极氪IPO募(mu)股(gu)总数(shu)将达到2415万股(gu)ADS，约占极氪已发(fa)行(xing)股(gu)本的9.1%。
极氪此(ci)前披露，此(ci)次IPO中，几家现有股(gu)东有意(yi)大举斥资参与，吉利汽车将认(ren)购多达3.2亿美元ADS，宁德时代和自动驾驶技术(shu)公司(si)Mobileye将分别最多认(ren)购1908万美元和1000万美元ADS。IPO完成(cheng)后，吉利将持有50%的极氪投票权(quan)。
以上市首日盘(pan)中最高价计算，极氪市值约为71.6亿美元，仍低(di)于上市前的融资后估值、以及(ji)此(ci)前传出的寻求IPO估值。
2022年(nian)极氪在美股(gu)秘密递(di)表时，曾有传言称，极氪计划以100亿美元的估值募(mu)资10亿美元，最快可能去年(nian)二季度上市。去年(nian)2月吉利公告，极氪完成(cheng)规模7.5亿美元A轮融资，Mobileye创始(shi)人兼CEO Amnon Shashua、宁德时代、越秀(xiu)产业基金、通商(shang)基金、衢州信(xin)安智造基金五家参投。当时投后估值已达130亿美元。
去年(nian)11月传出极氪暂缓在美IPO的消息，当时华尔街见(jian)闻提到，接近极氪的人士称，这是由于市场人气(qi)疲软，估值预期不匹配。去年(nian)8月开始(shi)路演时，极氪希望获得180亿美元的估值，这一估值已高于预期，到11月，海外(wai)投资人对新能源(yuan)汽车产品及(ji)前景预测更(geng)保守。
有评论(lun)称，当前全球经济复苏的形势仍不明朗，资本市场的环境(jing)也(ye)不够景气(qi)，此(ci)次极氪上市的价值明显被严重低(di)估。
自2021年(nian)10月开启交付首款车极氪001以来，极氪一直寻求保持销(xiao)量(liang)高增长。极氪2021年(nian)销(xiao)量(liang)6000辆(liang)，2022年(nian)提高到7.2万辆(liang)，在去年(nian)上市的新车型极氪009和极氪X带动下，极氪全年(nian)销(xiao)售11.9万辆(liang)，同比增长65%。到今年(nian)1月8日，极氪累计交付量(liang)突(tu)破20万台，用时仅26个月，刷新中国造车新势力(li)最快交付纪录。
本月初极氪公布，4月交付1.6089万台车，同比增长99%，环比增长 24%。今年(nian)1到4月合计交付4.9148万台，同比增长111%，稳居售价20万元以上中国纯电车型销(xiao)冠。
招股(gu)书显示，极氪去年(nian)汽车销(xiao)售收入339.118亿元，较2022年(nian)的196.712亿元增长72%，毛利率更(geng)是较2022年(nian)的4.7%提高两(liang)倍(bei)多至15.0%，整车毛利率在高端纯电领域仅次于特斯拉(la)的19%，超过蔚(wei)来的10%和小(xiao)鹏(peng)汽车的-2%。
去年(nian)极氪仍未能达到13万辆(liang)的年(nian)销(xiao)售目标(biao)。赴美上市前，极氪还定下了今年(nian)售出23万辆(liang)的更(geng)高目标(biao)。利用上市，极氪寻求增加在新能源(yuan)车市场激烈(lie)竞(jing)争(zheng)中搏杀的弹药。极氪表示，计划利用此(ci)次IPO募(mu)得的资金开发(fa)更(geng)先进的纯电动车技术(shu)，资金还将用于销(xiao)售和营销(xiao)以及(ji)满(man)足一般(ban)企业需求。
本周上市之际，吉利总裁兼极氪CEO安聪慧表示，纽约资本市场对新能源(yuan)汽车非常有利。极氪是一个全球品牌，选择(ze)在纽约上市进一步(bu)展(zhan)示了其全球能力(li)。吉利立(li)志成(cheng)为大众，在吉利内部，极氪的使(shi)命是解(jie)决豪华电动汽车细分市场的问题。