巴菲特罕见大(da)幅减持苹果，段永平会不会跟进？
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段永平最新动向
巴菲特一(yi)季度减持苹果，减少13%持仓(cang)，套现超200亿美元。
有投资者(zhe)在社交媒体上问段永平：老巴减持苹果的原因会让(rang)大(da)道(dao)跟进减持苹果吗(ma)？
段永平回复称：不会。
段永平2011年就买入苹果，比巴菲特重仓(cang)买入时间早了6年。
此前，段永平在美国(guo)管(guan)理的一(yi)个投资账户被(bei)网友挖出来了，机构名称为“ H&H International Investment”。
公(gong)开资料显(xian)示，H&H In-t-e-r-n-a-t-i-o-n-al In-v-e-s-t-m-e-nt LLC是(shi)段永平旗下投资公(gong)司。2023年第四季度末，该机构总(zong)共持有9家公(gong)司，持仓(cang)总(zong)市值144.5亿美元，约合人民币1040亿。
段永平管(guan)理的H&H在去年四季度末核心持仓(cang)为114.98亿美元苹果，占投资组合的79.54%；16.92亿美元伯克希尔(er)哈(ha)撒韦、7.57亿美元谷(gu)歌(ge)、3.84亿美元的阿里巴巴。此外，还(hai)持有迪士尼、西方石油、Moderna、欢(huan)聚时代(dai)和美国(guo)银行。
(本文内容均为客观数据信(xin)息罗(luo)列，不构成任何投资建(jian)议）
段永平透露过，他(ta)管(guan)的投资里，美股主要在苹果，A股主要在茅台，港股主要是(shi)腾讯。
段永平5月1日在社交媒体上表示：这个价格一(yi)下(以下)继续买腾讯控股ADR。
今(jin)年一(yi)季度，腾讯已成为港股回购(gou)之王。港交所数据显(xian)示，腾讯一(yi)季度回购(gou)额达148亿港元，日均回购(gou)约8.24亿港元。
腾讯正加(jia)速回购(gou)，腾讯发布的年报称，2024年度将投入不少于1000亿港元回购(gou)股份，是(shi)2023年回购(gou)额度的两倍(bei)以上。2021年腾讯回购(gou)25.99亿港元，2022年突然(ran)猛增到337.94亿港元，2023年再增到494.33亿港元。
对于腾讯的回购(gou)，有网友评论"持续的回购(gou)还(hai)是(shi)很酷的"。
段永平最新回复称：其实(shi)是(shi)不是(shi)回购(gou)没那么(me)重要，但有没有回购(gou)的能力非常重要。回购(gou)能力的唯一(yi)的来源就是(shi)企业健康持续的盈利能力。很多(duo)公(gong)司市值很低也无法回购(gou)的原因实(shi)际上就是(shi)缺乏回购(gou)的能力，不是(shi)不想回购(gou)。
此前，关于腾讯回购(gou)，段永平半年前发表了自己的看法：腾讯目(mu)前的股数比2016年还(hai)多(duo)，所以这些年的回购(gou)实(shi)际上全部都变成了员工股？苹果过去10年的股数已经减少了40%左右了。
段永平在评论里补充(chong)说：“苹果在过去10年里每一(yi)年的股票都是(shi)减少的。腾讯除了2023年比2022年股数略有减少外，其他(ta)年都是(shi)增加(jia)的，而且2023年的股数居然(ran)比2016年还(hai)多(duo)。这种回购(gou)实(shi)际上就是(shi)在给员工发奖金哈(ha)。”
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海外资金拥抱中国(guo)资产，百亿私募高调发声
在一(yi)片质疑和担忧声中，中国(guo)资产绽放光彩。
中概股和港股大(da)涨，离岸人民币汇率回暖。五一(yi)假期，港股、中概股领跑全球。
A股今(jin)日开盘，跟踪港股、中概股相关的ETF补涨，恒生互联(lian)网ETF、港股互联(lian)网ETF涨超8%，近(jin)10个交易日涨超20%。
沉寂了四年，中概股和港股出现久违大(da)涨，海外资金开始重新拥抱中国(guo)资产。
平安证(zheng)券指(zhi)出近(jin)期“中国(guo)资产”走强有多(duo)方面背景：
1.近(jin)一(yi)周美联(lian)储降(jiang)息预(yu)期回升；2.“中国(guo)资产”前期调整后，估值具有吸引力、出现技术性反弹；3.近(jin)期海外AI概念股和日本股市回调，中国(guo)资产受对冲需求驱动；4.中国(guo)证(zheng)监会发布五项资本市场(chang)对港合作措施，提振(zhen)市场(chang)信(xin)心；5.中国(guo)企业(尤其科技和新能源)的盈利前景改(gai)善；6.外资对于配(pei)置(zhi)“中国(guo)资产”的情绪持续改(gai)善。
百亿私募中欧瑞(rui)博高调发声，对于港股优质的中国(guo)资产，他(ta)们的观点非常明确：市场(chang)已经过度反应了，从中长期的角度看，每一(yi)次这种不理性的过度反应，都是(shi)给长期投资者(zhe)在送(song)大(da)钱。
经历(li)4年熊市后，港股市场(chang)的估值水(shui)平来到全球主要市场(chang)最低水(shui)平，恒生指(zhi)数的估值仅仅只有8倍(bei)出头，而美股市场(chang)主要指(zhi)数的估值都在25倍(bei)以上，美股从长期的角度看处于自身历(li)史高位，日本市场(chang)的估值也在20倍(bei)以上。
中欧瑞(rui)博强调，跟历(li)史上的每一(yi)轮熊市相比，这一(yi)轮港股熊市持续的时间和幅度已经非常充(chong)分了，如果一(yi)名投资人对于股市存在盛极而衰否(fou)极泰(tai)来的周期性都失去信(xin)仰的话，那确实(shi)不需要再讨论股市的话题了。
中欧瑞(rui)博士也给出具体策略：
现阶(jie)段依然(ran)保持高仓(cang)位，继续进攻；结构上，拥抱看好的结构化行情几条主线，核心关键词(ci)是(shi)----公(gong)司优秀，价格对熊市已经过度反应，至少是(shi)合理的反应。
最后，中欧瑞(rui)博提醒投资者(zhe)，复习股神巴菲特的名言“不要等经济数据转好之后才买股票，那时已经错过了股市的大(da)涨”，连境外资本都开始恢复对中国(guo)资产的兴趣与信(xin)心了，咱们还(hai)在纠结什么(me)？
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核心资产“集结号”已经吹响？
外资除了买港股，也盯上了A股。
今(jin)天开盘10分钟，北向资金净买额达50亿元；上午北向资金净买额109亿元；全天净买入93.15亿。
外资大(da)幅流入、做多(duo)中国(guo)，4月26日北向净流入224.5亿元，创下单日净流入规模历(li)史新高。截止5月6日，今(jin)年北向资金净买入逾835亿元，超过去年全年的净买入总(zong)额。
近(jin)期盘面上有一(yi)个明显(xian)的跷跷板，“茅指(zhi)数”走强，高股息资产回调。中国(guo)移动、中国(guo)石油、中国(guo)银行等个股下跌，贵州茅台上涨3.24%，最新市值22111亿元，反超中国(guo)移动，再次成为A股市值第一(yi)。
本轮外资流入聚焦在核心资产，北向加(jia)仓(cang)集中在宁(ning)德时代(dai)、招(zhao)商银行、迈瑞(rui)医疗(liao)、立讯精密、中国(guo)平安、贵州茅台等龙头白马。
兴业证(zheng)券表示，外资入场(chang)，将与国(guo)内各类机构形成共振(zhen)，核心资产“集结号”已经吹响：
1.龙头风格成为今(jin)年超额收益的重要源头，2021年初至2023年底，沪深300相对于上证(zheng)综指(zhi)跑输，市场(chang)对于核心资产、龙头白马的持仓(cang)也出现回落。而今(jin)年以来，上证(zheng)50、沪深300已重新开始取得超额收益。
2.参(can)考基金一(yi)季报，从重仓(cang)股分布看，基金持仓(cang)的集中度再次提升。
参(can)考历(li)史经验(yan)，基金持仓(cang)的集中度大(da)概每3~4年出现一(yi)次趋势性的变化，本轮公(gong)募基金的仓(cang)位集中度从2020年底见顶以来，至2023年底已连续回落3年。2024 年一(yi)季度基金季报数据显(xian)示，主动偏(pian)股型基金重仓(cang)股占全部重仓(cang)股持仓(cang)市值的比重较上一(yi)季度均有提升。
新一(yi)轮持仓(cang)从“分散”到 “集中”、从市值下沉到聚焦龙头、核心资产的转折点或(huo)已出现。
3.ETF和险资是(shi)今(jin)年重要的边际增量(liang)资金，也带动市场(chang)进一(yi)步聚焦龙头白马、核心资产。
年初以来，股票型ETF带来超过3300亿元的资金净流入，这其中，沪深300指(zhi)数ETF是(shi)最重要的增量(liang)来源。与此同时，截至 2024年3月，保险公(gong)司累计保费收入维持两位数的增长，也带动险资继续流入。
兴业证(zheng)券认为，随(sui)着核心资产统一(yi)战线重塑，核心资产主线回归也愈(yu)加(jia)清晰明朗。
回望来时的路，2020年底当时倍(bei)受市场(chang)追捧的核心资产，通策医疗(liao)、海天味业、金龙鱼、中国(guo)中免、爱尔(er)眼科等等过往的明星大(da)牛股，这三年股价跌幅非常惊人，腰斩算是(shi)温和的。
核心资产三年前受到全市场(chang)追捧，估值严(yan)重泡沫化，经过三年的估值消化，分清真正的黄金很重要。
借用一(yi)个大(da)佬的话：按(an)照霍华德.马克斯的理论，知道(dao)一(yi)个东西好或(huo)者(zhe)不好，属于第一(yi)层次的思维；清楚市场(chang)价格对这些好与不好做出的反应程度是(shi)尚未(wei)反应、适度反应、过度反应，这才是(shi)第二层次思维中的关键点！