近期，英伟达与苹果的接连大涨为AI热潮再添一(yi)把火(huo)，苹果AI的出现让人看到了AI在应用端(duan)大范围变现的可(ke)能。二季度(du)以来(lai)，掘金AI赛道似乎也成为机构投资者的共识，公私募机构纷纷积极调研人工智能赛道，不少“顶(ding)流”基金经(jing)理现身其中，他(ta)们关(guan)注的产业链包括半导体、芯片、计算机和软件等(deng)。
“顶(ding)流”基金经(jing)理积极调研
谢(xie)治宇在二季度(du)调研了半导体设备公司华峰测控和国内CAD软件龙头中望软件。这两(liang)只股票并非第一(yi)次进入谢(xie)治宇的视野，兴全合润在今年一(yi)季度(du)末持有华峰测控211.83万股，而中望软件在2023年二季度(du)就获得了谢(xie)治宇布局，兴全合润当(dang)时新进189.09万股并一(yi)直持有。
中望软件还获得了其他(ta)基金经(jing)理的青睐。4月底，易方达百(bai)亿基金经(jing)理冯波同样现场调研了该公司。汇丰(feng)晋信基金的“顶(ding)流”陆彬管理的汇丰(feng)晋信动态策略在去(qu)年四季度(du)新进买入近150万股中望软件股份。
信达澳亚基金冯明远调研了车载视频监(jian)控公司锐明技术。该公司面(mian)对(dui)投资者咨询时表示，目前已完(wan)成封闭场景的自动驾驶(shi)技术积累且应用到了智能清扫车上(shang)，但开放道路上(shang)的商用车从领航驾驶(shi)走向智能驾驶(shi)的道路还很长。
泉果基金赵诣调研了三(san)花智控。今年一(yi)季度(du)，赵诣管理的泉果旭源三(san)年持有三(san)花智控超2100万股。
赵诣和睿远基金傅鹏博都对(dui)立讯精密进行了调研。作为果链龙头，立讯精密曾是(shi)傅鹏博的心头好，截至(zhi)今年一(yi)季度(du)末，立讯精密仍然是(shi)傅鹏博的第三(san)大重仓股，不过傅鹏博目前已退出该公司的前十大流通股东。
私募机构方面(mian)，高毅资产邓晓峰调研了宏发股份和捷捷微电，冯柳调研了海(hai)康威视，董承非调研了鼎龙股份。捷捷微电和鼎龙股份都为半导体产业链企业，捷捷微电被(bei)提问“第三(san)代半导体进展情况如(ru)何”“未来(lai)重点的发展方向”；鼎龙股份则被(bei)关(guan)心“半导体显示材料业务(wu)进展情况”“高端(duan)晶圆光(guang)刻胶业务(wu)节奏如(ru)何”。
海(hai)康威视是(shi)冯柳近几年重仓的代表，自从2020年其管理的高毅邻山1号远望基金进入前十大流通股东以来(lai)，中间没(mei)有任何一(yi)个季度(du)退出过。但在近期，冯柳已开始连续小幅减持海(hai)康威视。去(qu)年四季度(du)和今年一(yi)季度(du)，冯柳分(fen)别(bie)减持800万股、1600万股，持股降(jiang)至(zhi)4.11亿股，占总股比为4.40%。
机构持续关(guan)注AI赛道
Wind数据显示，二季度(du)以来(lai)，人工智能产业链受到主力机构的重点关(guan)注与调研。自动化设备公司中控技术获780家机构调研，成为二季度(du)最受机构关(guan)注的AI赛道公司。此外，澜起科技、天孚通信、安克创(chuang)新、海(hai)康威视等(deng)公司的被(bei)调研次数也位居(ju)前列(lie)。
分(fen)月份来(lai)看，4月，机构重点调研了天孚通信、立讯精密、德赛西威、澜起科技等(deng)公司；5月，机构重点调研了中控技术、工业富(fu)联(lian)、安克创(chuang)新等(deng)；6月，机构密集调研了敏芯股份、远光(guang)软件、高新兴等(deng)企业。
在对(dui)中控技术的调研中，机构主要了解了该公司在工业领域数字化和智能化转型(xing)浪潮下的战略布局、6月初在新加坡全球新品发布会上(shang)发布的产品等(deng)方面(mian)。中控技术表示，公司依托扎实的工业数据基础，在工业AI领域进行了全方位探索，并已经(jing)初步形成了一(yi)系(xi)列(lie)工业AI产品及解决(jue)方案，深度(du)融合人工智能技术，构建“AI+数据”核心竞争力。
数字芯片公司澜起科技在调研中透露，随着支持DDR5-6400RDIMM内存模组(zu)的服务(wu)器CPU平台上(shang)市，公司的DDR5第三(san)子代RCD芯片将(jiang)从今年下半年开始规模出货(huo)。并且，受益于AI服务(wu)器需求的快速增(zeng)长，预计PCIe5.0Retimer芯片的市场规模较(jiao)上(shang)一(yi)代有大幅提升。
在对(dui)立讯精密的调研过程中，机构提出的问题包括：大客户的AI应用落地到终端(duan)将(jiang)会如(ru)何体现？未来(lai)是(shi)否会结合人工智能改善生产线？立讯精密则表示，MR/AR/VR类产品会有更(geng)多(duo)的可(ke)进一(yi)步发挥的空间，但在当(dang)前市场已相对(dui)成熟的手机、穿戴类产品上(shang)，落地速度(du)会快一(yi)些。
对(dui)于AI行业的发展，中银证券认为，端(duan)侧AI的落地有望持续培养(yang)用户使用AI服务(wu)的习惯，能够在细分(fen)领域打造更(geng)丰(feng)富(fu)的功能。AIPC和AI手机的兴起将(jiang)引发竞争格局的重新定(ding)义(yi)，AI将(jiang)推(tui)动市场向技术创(chuang)新和聚焦用户体验的方向转变，具备先进AI布局和完(wan)整生态系(xi)统的厂商将(jiang)在新一(yi)轮竞争中占据优势(shi)。