AI热潮下(xia)，半导体(ti)企(qi)业成为最大的受益(yi)者。
韩国芯(xin)片巨头三星电子二季(ji)度的业绩爆表，预计营业利(li)润增长超15倍。
受此(ci)利(li)好影(ying)响，周五，韩股三星股价一度上涨(zhang)1.7%，刷新年内高点。
业绩爆表
三星电子表示，其二季(ji)度的初步业绩显(xian)示，营业利(li)润同比(bi)增长15倍以(yi)上，达到10.4万亿(yi)韩元，超出了(le)市场预期。
营收将同比(bi)增长约23%，为2021年新冠疫情时代高点以(yi)来的最大增幅，达到74万亿(yi)韩元。
目(mu)前，上述数据(ju)仅是初步结(jie)果，三星电子将于7月31日(ri)公布具体(ti)的数据(ju)。
分析师预期，三星电子二季(ji)度的营业利(li)润将升至8.8万亿(yi)韩元，这将是2022年三季(ji)度以(yi)来的最高利(li)润。相比(bi)之下(xia)，去年二季(ji)度的营业利(li)润为6700亿(yi)韩元。
其中，芯(xin)片部门的营业利(li)润预计为4.6万亿(yi)韩元。相比(bi)之下(xia)，去年同期为亏损4.36万亿(yi)韩元。
得益(yi)于数据(ju)中心和AI的蓬勃发(fa)展，内存(cun)市场今年正在反弹。
最新数据(ju)显(xian)示，韩国6月半导体(ti)出口量创历史新高，贸易顺差达到80亿(yi)美元，创2020年以(yi)来最大增幅。
对于三星电子二季(ji)度业绩，里昂证券预计，这种需求推动平均内存(cun)芯(xin)片价格较上一季(ji)度上涨(zhang)15%，帮助三星最大的部门扭转了(le)去年同期的亏损。
里昂证券韩国分析师Sanjeev Rana认为，DRAM和NAND价格均因对人工(gong)智能服务器(qi)和企(qi)业数据(ju)存(cun)储的需求而上涨(zhang)，有(you)助于扭转库存(cun)估值损失。
他表示，三星的代工(gong)或合同芯(xin)片制(zhi)造业务也因IT需求的改善而得到提振。
Daol Investment & Securities的分析师Ko Yeongmin表示：“在本月底的财报电话会议上，我们将关注三星对传统芯(xin)片的前景，这将是芯(xin)片行业复苏能否持续到明年的一个信号。”
HBM前景远大
尽管受益(yi)于行业复苏，不过，相比(bi)竞争对手SK海力士，三星电子的表现还是稍(shao)显(xian)逊色。
今年以(yi)来，SK 海力士的股价已累计上涨(zhang)约60%，三星股价仅上涨(zhang)8%。
SK海力士是AI硬件(jian)的重要组(zu)成部分HBM的主要供应商，而三星点的HBM芯(xin)片却一直难以(yi)获(huo)得英(ying)伟达的认可。
市场正在关注，三星电子最新的第四代HBM芯(xin)片是否会获(huo)得向英(ying)伟达供货的批准，该芯(xin)片此(ci)前因发(fa)热和功耗问(wen)题未能通过测试。
此(ci)外，即使SK海力士的股价已经大幅上涨(zhang)，但华尔街仍然预计还会进一步上涨(zhang)。
周二，高盛(sheng)将SK海力士的目(mu)标股价上调至29万韩元，较当日(ri)收盘价还有(you)25%的上涨(zhang)空间。
上周，花旗将对其股价的预测上调至35万韩元，比(bi)当前股价高出50%以(yi)上。
分析师认为，SK海力士目(mu)前的股价并未充(chong)分反映HBM芯(xin)片的潜力，市场将HBM的估值视为与传统内存(cun)芯(xin)片相同，但HBM的利(li)润几乎是其两倍。
花旗的分析师Peter Lee认为，由于世界对AI的潜力还不熟悉，对HBM的需求可能尚未得到充(chong)分反映。