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不惧调整?百亿私募连续二周逆势加仓,单周加仓幅度超2%,市场,仓位,股票
2024-06-12 05:52:48
不惧调整?百亿私募连续二周逆势加仓,单周加仓幅度超2%,市场,仓位,股票

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伴随(sui)着A股市场近期(qi)调整,股票私(si)募仓位有所下降,不过,百(bai)亿私(si)募已连续二(er)周逆(ni)势加仓。

私(si)募排排网数(shu)据(ju)显示(shi),截至5月31日(因信息披露合规等原因,私(si)募净值及仓位测算数(shu)据(ju)相对滞后),当前股票私(si)募仓位指数(shu)为78.03%,较上(shang)周下降0.21%。

澎湃新闻注意到(dao),今年来股票私(si)募仓位指数(shu)走势,与市场走势趋(qu)于一致。2月以来,私(si)募加仓势头较猛,整个(ge)4月份股票私(si)募连续加仓,截至4月30日时,私(si)募仓位指数(shu)达到(dao)79.40%,再(zai)次(ci)创出年内新高。5月开始,A股市场再(zai)度陷入持(chi)续调整,股票私(si)募仓位指数(shu)频频下移。不过,值得注意的是,私(si)募仓位指数(shu)近期(qi)降幅有所收窄,百(bai)亿私(si)募更是逆(ni)势加仓。

满仓百(bai)亿私(si)募占比大幅提升

从股票私(si)募仓位分布来看,私(si)募排排网数(shu)据(ju)显示(shi),截至5月31日,满仓股票私(si)募占比为55.54%;中等仓位股票私(si)募占比为29.71%;低仓股票私(si)募占比为13.32%;空仓股票私(si)募占比为1.43%。总体来看,低仓私(si)募开始加仓,满仓私(si)募倾向于将仓位降至中等水平,因此中等仓位私(si)募占比呈上(shang)升趋(qu)势。

不同规模股票私(si)募仓位分歧进一步加大,尤其(qi)是百(bai)亿私(si)募选择逆(ni)势加仓。具体来看,0~100亿元规模股票私(si)募仓位指数(shu)在创出年内新高之后开始减(jian)仓,其(qi)余规模股票私(si)募多数(shu)以减(jian)仓为主,但百(bai)亿私(si)募反而逆(ni)势大幅加仓。私(si)募排排网数(shu)据(ju)显示(shi),截至5月31日,最新百(bai)亿规模股票私(si)募仓位指数(shu)为74.11%,较上(shang)周大涨2.33%,这已经是百(bai)亿私(si)募连续第二(er)周逆(ni)向加仓,同时其(qi)单周2.33%的加仓力度成(cheng)为今年来百(bai)亿私(si)募第二(er)次(ci)单周大幅加仓,第一次(ci)单周大幅加仓出现在2月底(di),当时百(bai)亿私(si)募仓位指数(shu)单周大涨4.12%,之后A股走出了一波较大的反弹行情。

澎湃新闻还注意到(dao),满仓百(bai)亿私(si)募占比大幅提升。从100亿元以上(shang)规模股票私(si)募仓位分布来看,私(si)募排排网数(shu)据(ju)显示(shi),截至5月31日,满仓百(bai)亿私(si)募占比为46.56%;中等仓位百(bai)亿私(si)募占比为40.79%;低仓股票私(si)募占比为10.75%;空仓股票私(si)募占比为1.90%。总体来看,满仓百(bai)亿私(si)募占比大幅提升,其(qi)余仓位百(bai)亿私(si)募占比均有下降,表明百(bai)亿私(si)募加仓意愿(yuan)非常强。

A股将维持(chi)震荡市

经历持(chi)续调整后,私(si)募目前对于后市有怎样的判断?

星石投资表示(shi),A股市场或处于观察期(qi),短期(qi)情绪偏弱、增量资金(jin)再(zai)度减(jian)弱,整体市场大概率保持(chi)震荡,后续需要关注几方面政(zheng)策变化:一是,特别国债逐步落(luo)地,财政(zheng)政(zheng)策在近期(qi)变得更加积极,关注财政(zheng)积极落(luo)地对经济的撬(qiao)动作用。二(er)是,本轮地产政(zheng)策力度极大,后续需要持(chi)续关注政(zheng)策去库存等方面的效果。三是,三中全会即(ji)将召开,关注市场改革预(yu)期(qi)的演绎(yi)。四是,退(tui)市新规落(luo)地后监管趋(qu)严,导致小盘股波动放大,需要关注资本市场政(zheng)策变化带来的“小切大”的风格转(zhuan)化。

“从中长期(qi)的角度看,国内经济复苏(su)、全球流动性边际转(zhuan)松的大方向并未出现改变,并且横(heng)向比较下A股资产估值偏低,仍具有不错的投资价值。”星石投资分析道。

“A股延续了5月份的跌(die)势,悲观的情绪放大了消息面的影响,从微盘股开始恐(kong)慌的抛售情绪开始蔓延,随(sui)着大盘指数(shu)完(wan)成(cheng)补跌(die),恐(kong)慌情绪会有所出清。”融(rong)智投资基金(jin)经理夏风光(guang)表示(shi),除了这种非理性的情绪行为之外,目前市场的中长期(qi)因素都是积极偏多。“特别是宏(hong)观面欧美降息周期(qi)的开启,有望进一步打(da)开国内政(zheng)策的空间(jian)。而下个(ge)月就是重要会议的开幕(mu),提振经济甚至直接利好(hao)金(jin)融(rong)市场的政(zheng)策都值得期(qi)待。6月份还有三周,做多的窗口有望到(dao)来。”

同威资产认为,短期(qi)来看,持(chi)续的政(zheng)策利好(hao)刺激让市场保持(chi)了相对稳(wen)定(ding)状(zhuang)态,但是宏(hong)观数(shu)据(ju)显示(shi)经济趋(qu)势暂未发生扭转(zhuan),市场可能会继续承(cheng)压。中期(qi)来看,中国正(zheng)处于经济结构的转(zhuan)型期(qi),经济支柱正(zheng)从地产转(zhuan)为高端制造(zao)业,这一过程中会伴随(sui)着人口失业、经济失速等一系列问题,但是阵痛(tong)过后将再(zai)次(ci)腾(teng)飞。

“投资策略上(shang),宏(hong)观经济数(shu)据(ju)整体较平甚至略有转(zhuan)弱,A股存量博弈状(zhuang)况更加明显。市场风格上(shang),经济预(yu)期(qi)不明朗,更有盈利确定(ding)性的大盘、红利风格或享受进一步溢价,直到(dao)市场风险偏好(hao)明确企稳(wen)。投资机会上(shang),继续关注无风险利率低位和市场波动率降低的环境下,受益风险溢价继续修(xiu)复的泛红利低估方向。”名禹资产说道。

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