上海(hai)重磅楼市新政：首(shou)套房(fang)利率下限减45个基点、首(shou)套房(fang)最低首(shou)付比20%、取消离异购房(fang)限制、二孩家庭可多买一套房(fang)、外环内(nei)二手住房(fang)放开非(fei)沪籍单身限购。

国家大基金(jin)三(san)期成(cheng)立，注册资(zi)本3440亿(yi)元，国有六大行合计出资(zi)33.14%，HBM和AI芯片、半导(dao)体设(she)备及材料或为投(tou)资(zi)重点。

中国4月(yue)规模以上工业企业利润同比增4%，同比转正。

中日韩发表《第九次中日韩领导(dao)人会(hui)议联合宣言》，三(san)方同意将2025-2026年定为中日韩文化交流年，同意将合作范围扩大到新技术(shu)领域，并实现“中日韩+X”知识产权合作；中方将在华建立“中日韩创新合作中心”。

从本周二起，美股交易结算周期从T+2变成(cheng)T+1。

和谈重启前，哈以互相放话，以方：协议难以达成(cheng)，哈马斯：没必要谈判。

美股美债休市。

欧股：欧洲STOXX 600指(zhi)数收涨0.3%。德国DAX 30指(zhi)数收涨0.44%。法国CAC 40指(zhi)数收涨0.46%。英国股市休市。

A股：沪指(zhi)涨1.14%，深成(cheng)指(zhi)涨0.88%，创业板指(zhi)涨0.68%。

商品：布伦特7月(yue)原油期货(huo)收涨0.98美元，涨幅1.19%，报83.10美元/桶。COMEX 6月(yue)黄金(jin)期货(huo)刷新日高时日内(nei)涨约1.1%。COMEX 7月(yue)白银期货(huo)刷新日高时日内(nei)涨约5.1%。

要闻详情(qing)

全球重磅

第九次中日韩领导(dao)人会(hui)议发表会(hui)议联合宣言。

• 中华人民共和国国务院(yuan)总理李强、日本国首(shou)相岸田文雄(xiong)、大韩民国总统(tong)尹锡悦于2024年5月(yue)27日在韩国首(shou)尔举行第九次中日韩领导(dao)人会(hui)议。
• 中日韩三(san)方发表《第九次中日韩领导(dao)人会(hui)议联合宣言》、《中日韩知识产权合作十年愿景(jing)联合声明(ming)》、《关于未来大流行病预防、准备和应对的联合声明(ming)》。三(san)方同意将2025－2026年定为中日韩文化交流年。
• 会(hui)议联合宣言称，三(san)方重申(shen)致力于落实第八次领导(dao)人会(hui)议通过的《中日韩合作未来十年展望》，三(san)方将在与人民日常生活密(mi)切相关的六个关键领域确定并实施互利合作项目：人文交流；可持续发展与气候(hou)变化；经济(ji)合作与贸易；公共卫生与老(lao)龄化社会(hui)；科技合作与数字化转型；救灾与安全。三(san)国一致同意将合作范围扩大到新技术(shu)领域，并拓展合作，实现“中日韩+X”知识产权合作。
• 李强在出席第九次中日韩领导(dao)人会(hui)议时强调，开启中日韩合作新征程，为地区繁荣稳定作出更大贡献。李强建议推动合作全面重启，深化经贸互联互通，尽早恢复并完成(cheng)中日韩自贸协定谈判，加强协同创新和前沿领域合作，称中方将在华建立“中日韩创新合作中心”，助力三(san)国加快培育新动能。

• 上海(hai)优化调整房(fang)地产市场政策，提出调整优化住房(fang)限购政策、支持多子(zi)女家庭合理住房(fang)需求(qiu)、优化住房(fang)信贷政策、支持“以旧换新”以及优化土地和住房(fang)供应等九条政策措施。
• 政策内(nei)容包括：非(fei)本市户(hu)籍居民家庭以及单身人士购房(fang)缴纳社会(hui)保(bao)险或个人所得税(shui)的年限缩短为连续缴纳满最少三(san)年、取消离异购房(fang)限制、二孩及以上多子(zi)女家庭可多买一套房(fang)、支持企业购买小户(hu)型、、首(shou)套房(fang)最低首(shou)付比例降至20%、二套最低收复比例降至35%、家庭公积金(jin)最高贷款额度调整为160万元，多子(zi)女最高可达192万元、外环内(nei)二手住房(fang)放开非(fei)沪籍单身人士限购等。
• ，重点区域二套房(fang)认(ren)购、100万贷款本金(jin)、30年等额本息偿还方式，月(yue)供或较(jiao)政策调整前减少400元左右，利息支出减少14.6万左右。

• 国家企业信用信息公示系统(tong)显(xian)示，国家集成(cheng)电路产业投(tou)资(zi)基金(jin)三(san)期股份有限公司（国家大基金(jin)三(san)期）于5月(yue)24日注册成(cheng)立，法定代(dai)表人张新。
• 工商银行、建设(she)银行、农业银行、中国银行均出资(zi)215亿(yi)元，交通银行和邮政储蓄银行分(fen)别出自200亿(yi)元和80亿(yi)元。
• 此前中航(hang)证券预测(ce)，美国重点限制环境或为大基金(jin)三(san)期投(tou)资(zi)重点，如人工智能（AI）芯片、先进半导(dao)体设(she)备（尤其是光刻机(ji)等）、半导(dao)体材料。华鑫(xin)证券认(ren)为，除了延续对半导(dao)体设(she)备和材料的支持外，大基金(jin)三(san)期更有可能将HBM等高附加值(zhi)DRAM芯片列为重点投(tou)资(zi)对象。

• 1-4月(yue)份，采矿业实现利润总额3923.9亿(yi)元，同比下降18.6%；制造业实现利润总额14439.8亿(yi)元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2583.2亿(yi)元，增长36.9%。
• ，4月(yue)工业利润增速转正主因(yin)低基数、节假日调休、出口改善(shan)，但可持续性不同。下半年利润率或“接棒”量(liang)，对工业利润形成(cheng)支撑。

• 投(tou)资(zi)者当天卖(mai)出的股票(piao)，在交易后一个工作日就能收到结算的资(zi)金(jin)。对散(san)户(hu)来说，T+1最大的好处(chu)是降低了投(tou)资(zi)风险。较(jiao)短的结算周期有助于提高市场效率，增加流动性，使股票(piao)可以更快地进行交易。结算周期缩短，或导(dao)致更多交易结算失败。T+1意味(wei)追加保(bao)证金(jin)通知可能来得更快。在美股中全面推行T+0结算，目前看来还存在不小的困难，有分(fen)析认(ren)为，其主要挑战(zhan)不在技术(shu)，而在于融资(zi)和效率方面。

和谈重启前，哈以互相放话，以方：协议难以达成(cheng)，哈马斯：没必要谈判。加沙地带停火(huo)谈判有望在本周重启，哈马斯的诉求(qiu)是坚持要求(qiu)全面停火(huo)、结束(shu)战(zhan)争，而以色列的首(shou)要目标是让遭扣押的以方人员获释。虽然和谈恢复的消息传出，但以色列军队26日仍继续袭击(ji)拉法，随后哈马斯也发射了数枚火(huo)箭弹反击(ji)。

国内(nei)宏观

。会(hui)议强调，坚持严字当头(tou)，敢于较(jiao)真碰硬，敢管敢严、真管真严，释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金(jin)融监管真正做到“长牙带刺”、有棱有角，将严的基调、严的措施、严的氛围在金(jin)融领域树立起来并长期坚持下去。

。5月(yue)1日至5月(yue)26日，北(bei)京二手房(fang)成(cheng)交量(liang)超过1.4万套，全月(yue)预估(gu)成(cheng)交量(liang)约1.7万套，超过1.5万套“荣枯(ku)线”。

国内(nei)公司

两家A股IPO申(shen)请终(zhong)止。深交所终(zhong)止对歌尔微首(shou)次公开发行股票(piao)并在创业板上市的审核。双成(cheng)药业实控人收购的芯片设(she)计公司宁波奥拉半导(dao)体股份撤回发行上市申(shen)请，上交所终(zhong)止其发行上市审核。

海(hai)外宏观

。欧央行管理委员会(hui)委员、法国央行行长Francois Villeroy de Galhau表示，欧央行有“大量(liang)空间”放宽利率，从而使其趋向2%-2.5%的中性水平。

越(yue)南(nan)央行暂停黄金(jin)拍卖(mai)，计划安抚市场。越(yue)南(nan)央行称，响(xiang)应越(yue)南(nan)总理关于稳定市场的要求(qiu)，央行暂停黄金(jin)金(jin)条的拍卖(mai)，。央行将采取其他措施来安抚市场，预计将从6月(yue)3日（下周一）开始实施。《》指(zhi)出，货(huo)币压力下，部分(fen)国家可能通过出售(shou)黄金(jin)来稳定汇率。

海(hai)外公司

据(ju)估(gu)算，其拆股后的股价(jia)对道指(zhi)的影(ying)响(xiang)并不大，但如果将股价(jia)波动纳入考虑，英伟达对道指(zhi)的影(ying)响(xiang)将在成(cheng)分(fen)股中排第9名。

。马斯克最大的恐惧，用一个词来概(gai)括，那就是“人工智能”。

近日，芝加哥大学的一项研(yan)究表明(ming)，即便没有上下文的背景(jing)文本提示，只(zhi)给GPT-4提供标准化的财(cai)务报表，GPT-4 的表现也比得上经过严格训练的机(ji)器学习(xi)模型。准确性得分(fen)甚(shen)至比人类分(fen)析师还高。

。“Recall”通过每隔几(ji)秒钟截取一次活动窗(chuang)口的屏幕截图来工作，在默认(ren)情(qing)况下记录用户(hu)在Windows中的所有操作并不进行内(nei)容审核，这意味(wei)着它将捕捉所有屏幕内(nei)容，包括银行账户(hu)密(mi)码、机(ji)密(mi)文件等。

行业/概(gai)念(nian)

1、生物(wu)处(chu)理器| 据(ju)证券时报，近日，瑞士初创公司FinalSpark发布了全球首(shou)款生物(wu)处(chu)理器，并开放了远程访问服务。这一突破性技术(shu)利用人脑类器官中的生物(wu)神经元进行驱动，其功耗比传统(tong)数字处(chu)理器低一百(bai)万倍，为计算领域带来了革命性的变革。FinalSpark推出的Neuroplatform平台，作为世界上首(shou)个提供体外生物(wu)神经元访问的在线平台，不仅展示了生物(wu)处(chu)理器的潜在优势，也为学习(xi)和处(chu)理信息提供了全新方式。

点评：媒体报道指(zhi)出，在摩尔定律终(zhong)结的背景(jing)下，芯片厂商一直在寻求(qiu)低功耗高性能的解决方案，而生物(wu)处(chu)理器的出现，为这一挑战(zhan)提供了可能的答案。在生成(cheng)式AI快速发展的当下，芯片短缺和大模型能耗问题日益凸显(xian)。例如，训练一个大型语(yu)言模型（LLM）如GPT-3，其能耗相当于欧洲公民平均一年使用的能源的6000倍，而生物(wu)处(chu)理器的部署，有望大幅降低此类能源消耗。随着全球首(shou)台生物(wu)计算机(ji)启用，生物(wu)处(chu)理器相关技术(shu)发展望提速。

2、苹果产业链| 据(ju)证券时报，苹果已与OpenAI达成(cheng)协议，将后者的聊天机(ji)器人ChatGPT集成(cheng)到iOS 18，双方的合作伙伴关系预计将于6月(yue)10日举行的WWDC 2024大会(hui)上官宣。苹果WWDC大会(hui)将重点关注iOS、iPadOS、macOS等操作系统(tong)的最新进展。

点评：媒体报道称，苹果预计将在WWDC上推出一套AI工具Project Greymatter，并将其集成(cheng)到Safari、照片和笔记等核心APP中，该系统(tong)用于处(chu)理AI任务——算力需求(qiu)较(jiao)低的任务将在端侧运行，计算量(liang)较(jiao)大的任务则会(hui)被推送至云端执行。苹果iOS系统(tong)引入ChatGPT，这不仅标志着苹果在人工智能领域的又(you)一重大突破，也预示着iOS系统(tong)将迎来前所未有的智能化升(sheng)级。AI大模型有望在手机(ji)、PC、可穿戴等消费电子(zi)终(zhong)端设(she)备上加速应用，并带动新一轮(lun)成(cheng)长周期，苹果作为全球消费电子(zi)软(ruan)硬件龙头(tou)将充分(fen)受益，苹果产业链景(jing)气度有望持续反弹。

3、智能矿山| 据(ju)中国证券报，国家能源局近日印发关于进一步加快煤矿智能化建设(she)促进煤炭高质量(liang)发展的通知，其中提到，全面推进建设(she)煤矿智能化发展。新建煤矿原则上按照智能化标准设(she)计建设(she)，采掘（剥）机(ji)运通选等主要生产环节可结合实际情(qing)况编(bian)制智能化专项设(she)计，工艺选择(ze)、设(she)备选型等应符合智能化标准规范，在联合试运转和竣(jun)工验收时要对智能化生产系统(tong)进行评估(gu)、验收，保(bao)证系统(tong)运转正常。在建煤矿特别是大型在建煤矿要结合建设(she)进度优化设(she)计，及时增补智能化建设(she)方案，具备条件的力争在竣(jun)工投(tou)产前完成(cheng)智能化建设(she)。

点评：媒体报道指(zhi)出，近年来，随着国家相关产业政策的不断推进以及工业物(wu)联网、人工智能、大数据(ju)等新一代(dai)信息技术(shu)的加速渗透，智能矿山行业发展迅速。根据(ju)中国煤炭工业协会(hui)数据(ju)，截至2022年底，全国煤矿数量(liang)约4400处(chu)，单单我国煤矿智能化建设(she)将创造万亿(yi)级的广阔(kuo)智能矿山领域市场。另外，随着智能矿山信息系统(tong)产品及技术(shu)在煤炭行业的成(cheng)熟应用，将创造向油气开采等能源化工行业的拓展可能性，届时其市场空间将会(hui)迎来新的增长驱动。

4、电子(zi)皮肤| 据(ju)中国证券报，在刚刚落幕的2024中关村论坛年会(hui)上，京津(jin)冀国家技术(shu)创新中心展出的电子(zi)皮肤技术(shu)，作为人形机(ji)器人技术(shu)的创新高光，赢(ying)得了广泛瞩目。这项革命性的电子(zi)皮肤技术(shu)，凭借其对压力、触摸、温湿度的敏锐感(gan)知及多感(gan)应功能的集成(cheng)，极大增强了机(ji)器人的触觉细腻度与环境适应力。

点评：分(fen)析人士指(zhi)出，从机(ji)器人精准操作到智能车辆的环境感(gan)知，从医疗诊断的精确触摸到虚拟现实的沉浸(jin)触感(gan)，电子(zi)皮肤正引领人机(ji)交互、智慧生活、未来出行和医疗健康等领域的深刻变革。中国政府重视机(ji)器人和电子(zi)皮肤领域的发展，通过研(yan)发资(zi)助、税(shui)收优惠等措施，为电子(zi)皮肤技术(shu)和产业化提供强力的推动作用，促进其在机(ji)器人等领域的应用，助力电子(zi)皮肤行业长远发展。权威机(ji)构预计2030年人形机(ji)器人电子(zi)皮肤市场规模将超过100亿(yi)元，年复合增长率逾60%。

5、钙(gai)钛矿| 上证报资(zi)讯从仁烁光能获悉，5月(yue)28日公司将与常熟市政府签约建设(she)钙(gai)钛矿光伏GW级产线项目。仁烁光能为头(tou)部钙(gai)钛矿初创企业，已先后创造七(qi)项钙(gai)钛矿叠层电池效率世界纪录，两项大面积钙(gai)钛矿单结组件效率的世界纪录。常熟当地也正在着力培养钙(gai)钛矿产业。

点评：媒体报道指(zhi)出，钙(gai)钛矿被认(ren)为是极具潜力的下一代(dai)光伏技术(shu)，当前正处(chu)于从中试线走向量(liang)产的关键阶段。除了正在建设(she)和规划建设(she)GW级产线的协鑫(xin)光电、极电光能、纤纳光电、仁烁光能等代(dai)表性钙(gai)钛矿初创公司外，大型晶硅企业也十分(fen)注重发展钙(gai)钛矿技术(shu)，并力求(qiu)将钙(gai)钛矿与晶硅技术(shu)进行结合，制造钙(gai)钛矿-晶硅叠层电池。

6、锰 | 据(ju)铁合金(jin)在线，5月(yue)27日，锰矿市场看涨情(qing)绪积极，港口统(tong)计锰矿库存统(tong)一降低，加之(zhi)硅锰期货(huo)再度涨回9000关口，企业高报价(jia)频(pin)现。富锰渣报价(jia)上调明(ming)显(xian)，Mn40%报价(jia)65元/吨度，较(jiao)月(yue)初上涨10元/吨度。今年4月(yue)，受飓风天气影(ying)响(xiang)，全球最大的锰矿生产商South32旗下位于澳大利亚的GEMCC锰矿运营业务被迫全部中断。

点评：中信证券认(ren)为，此次事件将影(ying)响(xiang)全球10%产量(liang)，国内(nei)锰矿港口库存已降至2020年以来偏低水平，供应短缺或难以避免。需求(qiu)方面，2023年我国锰矿表观消费量(liang)同比增长5%，钢铁用锰呈现恢复性增长态势，电池用锰则具备快速增长预期，锰下游消费具备较(jiao)强韧(ren)性。

今日要闻前瞻

美国股票(piao)交易结算周期从T+2变成(cheng)T+1。

美国3月(yue)S&P/CS 20座大城市房(fang)价(jia)指(zhi)数。

美联储理事库克、明(ming)尼阿波利斯联储主席、旧金(jin)山联储主席讲话。