非农数据不(bu)及预期和(he)美(mei)联储(chu)官员的鸽派言论重新点燃了降息预期，对冲基金正在扭转对消费股(gu)的看跌立场。
根(gen)据高盛大宗经纪部门的数据，对冲基金在截至(zhi)5月3日的当周(zhou)内大幅增持了非必(bi)需(xu)消费品(pin)类的股(gu)票，创(chuang)下去年12月以(yi)来最大的净买入量(liang)、最大的空头回补规模。其中，零售(shou)、汽车、酒店、餐饮(yin)和(he)休闲是获得净买入最多(duo)的子行业。
上周(zhou)FOMC会后发布会上，美(mei)联储(chu)主席鲍(bao)威尔表示(shi)下一步利率行动“不(bu)可(ke)能是加息”，次日公布的4月非农数据显示(shi)劳动力市场正在走软，市场情绪随之转向乐观，重新押注美(mei)联储(chu)将在年内降息。
3iQ研究主管Mark Connors评论称：
“对利率敏感的权重股(gu)在周(zhou)五(wu)纷纷走高，这表明加息已无可(ke)能。”
“降息预期刺激了对消费者敏感的非必(bi)需(xu)消费股(gu)的空头回补和(he)新多(duo)头涌入。”
“对利率敏感的权重股(gu)在周(zhou)五(wu)纷纷走高，这表明加息已无可(ke)能。”
“降息预期刺激了对消费者敏感的非必(bi)需(xu)消费股(gu)的空头回补和(he)新多(duo)头涌入。”
在此(ci)之前，伴(ban)随年初降息预期的逐渐(jian)降温(wen)，消费股(gu)在市场悲观情绪下被(bei)大幅抛售(shou)。数据显示(shi)，今年以(yi)来，非必(bi)需(xu)消费品(pin)类的净卖出量(liang)仍是美(mei)股(gu)板(ban)块中最大的。
不(bu)过，对冲基金的重新青(qing)睐并非意味着(zhe)美(mei)国的消费前景十足乐观。
包括(kuo)星巴克和(he)麦当劳在内的一些美(mei)国主要餐饮(yin)公司的最新财报不(bu)及预期，华尔街见闻此(ci)前提(ti)及，星巴克的美(mei)国客流量(liang)遭14年来最大降幅，麦当劳也报告了季度销售(shou)额的萎缩。
并且受高通胀、高利率宏观环境的影响，美(mei)国民众对劳动市场和(he)经济前景的悲观情绪加剧，美(mei)国4月谘商(shang)会消费者信心指数连续第(di)三(san)个月下滑，降至(zhi)自2022年中以(yi)来的最低点。数据显示(shi)，食品(pin)和(he)天然气价格上涨是主要的担(dan)忧因素。
Louis Miller、Faris Mourad领导的高盛分析团队在给客户的报告中表示(shi)：
“储(chu)蓄枯竭本(ben)应通过实际收入增长来解决，但事实证明，通胀仍具粘性(xing)仍是个问题。”
“我们仍看跌与消费者支出、软着(zhe)陆相关的投资组合。”
“储(chu)蓄枯竭本(ben)应通过实际收入增长来解决，但事实证明，通胀仍具粘性(xing)仍是个问题。”
“我们仍看跌与消费者支出、软着(zhe)陆相关的投资组合。”
5月10日，美(mei)国密歇根(gen)大学将公布5月消费者信心指数初值。