本文作(zuo)者(zhe)：张逸凡
编辑(ji)：申思(si)琦
来源(yuan)：硬AI
半(ban)导体行业中的一个小众市场突然出(chu)现在(zai)了美银的报告(gao)中。
美银指出(chu)，半(ban)导体IP市场虽然小众，但其重要(yao)性正在(zai)急剧提升，行业也(ye)正以惊人的速度(du)增长（small, but becoming more critical and growing robustly）。尤其是接口(kou)IP，将在(zai)未(wei)来3年达到高十双(shuang)位数复(fu)合增长（high-teens% CAGR）。
晶圆代工厂(chang)竞争加剧，带来IP繁(fan)荣，接口(kou)IP增速最(zui)旺(wang)
美银指出(chu)，IP行业的高增速主(zhu)要(yao)因(yin)为各国加大了芯片自主(zhu)生产的力度(du)。例如，美国的英特(te)尔代工厂(chang)和国内的一些代工厂(chang)，由于每个代工厂(chang)的工艺和技(ji)术不同，导致需(xu)要(yao)研发一整套新的半(ban)导体IP方案来配套新工艺，从而拉动了IP市场的增长。
从美银统计的数据来看，在(zai)半(ban)导体IP市场中，接口(kou)IP的增长尤为明显。2023年，接口(kou)IP市场增长了16%，而同为IP市场的处理器IP、物(wu)理IP和数字IP的增长率仅为-1%至+4%。接口(kou)IP这(zhe)种增长主(zhu)要(yao)归因(yin)于数据传输技(ji)术的不断升级，以及对(dui)更快(kuai)速度(du)和更大带宽(kuan)的需(xu)求，特(te)别是在(zai)处理和计算数据方面(mian)。
美银预测(ce)，接口(kou)IP的强劲需(xu)求将持续到2026年，其潜(qian)在(zai)市场规模（TAM）将以两位数的高复(fu)合年增长率增长。
行业壁(bi)垒
除了高增速，半(ban)导体IP行业还有很高的进(jin)入门槛，为现有IP厂(chang)商提供了良好的保(bao)护。高门槛主(zhu)要(yao)体现在(zai)以下几个方面(mian)：
1. 巨额研发投入：开发新IP需(xu)要(yao)大量的人才和资源(yuan)。
2. 全面(mian)解决方案的需(xu)求：IP组合必须足够广泛，才能满(man)足不同客户的需(xu)求。
3. 售后(hou)服务的重要(yao)性：提供强大的售后(hou)服务并与客户建立长期关系对(dui)成功至关重要(yao)。
1. 巨额研发投入：开发新IP需(xu)要(yao)大量的人才和资源(yuan)。
2. 全面(mian)解决方案的需(xu)求：IP组合必须足够广泛，才能满(man)足不同客户的需(xu)求。
3. 售后(hou)服务的重要(yao)性：提供强大的售后(hou)服务并与客户建立长期关系对(dui)成功至关重要(yao)。
美银指出(chu)，建立一个成功的IP业务需(xu)要(yao)大量时间和投资（至少5-10年），才能开发出(chu)强大的产品组合并吸引必要(yao)的工程人才。之后(hou)，还需(xu)要(yao)额外(wai)5-10年才能获得市场认可，建立良好的业绩(ji)记(ji)录，并实现盈利。这(zhe)些因(yin)素使(shi)得新进(jin)入者(zhe)难以立足，也(ye)难以与老牌企业竞争。
ASIC厂(chang)商与IP厂(chang)商的关系
不过也(ye)需(xu)要(yao)注意一些行业发展中的竞争风(feng)险。
ASIC厂(chang)商作(zuo)为芯片定制厂(chang)商，在(zai)芯片设计的过程中也(ye)会使(shi)用到IP模块。因(yin)为使(shi)用IP模块（可重复(fu)使(shi)用的模块或核心）可以大大增加芯片设计速度(du)。
然而，有一些ASIC厂(chang)商，为了降低成本，会自己开发IP核，从而与IP厂(chang)商产生竞争关系。
美银指出(chu)，ASIC厂(chang)商开发IP核更多的是为了降低开发成本，而不是为了去和IP厂(chang)商竞争。
总的来看，ASIC厂(chang)商主(zhu)要(yao)将IP供应商视为合作(zuo)伙伴，以利用他们的专业知识来增强自己为客户提供的服务。
值得关注的IP厂(chang)商
最(zui)后(hou)，美银在(zai)报告(gao)中指出(chu)，以下几家IP厂(chang)商值得关注：
o ARM：全球领先(xian)的CPU架(jia)构供应商；
o M31：台湾IP公司，专注于内存(cun)控制器和接口(kou)IP；
o eMemory：台湾IP公司，专注于非(fei)易失性存(cun)储器（NVM）IP；
o ARM：全球领先(xian)的CPU架(jia)构供应商；
o M31：台湾IP公司，专注于内存(cun)控制器和接口(kou)IP；
o eMemory：台湾IP公司，专注于非(fei)易失性存(cun)储器（NVM）IP；