中国网财经4月24日讯 昨日，四川信托(tuo)有限公司(以下简(jian)称：四川信托(tuo))公布风(feng)险处置最新进(jin)展，4月23日，法院正式裁定受理四川信托(tuo)破产(chan)重整申请，并指(zhi)定四川信托(tuo)清(qing)算组担任管理人(ren)。这(zhe)意味着，四川信托(tuo)投资人(ren)或将很快拿到受益权转让价款。
川信破产(chan)重整具备可行(xing)性(xing)
四川省成都市中级人(ren)民法院(简(jian)称：成都市中级人(ren)民法院)公布相关民事裁定书显示，4月 7日，四川信托(tuo)以不能(neng)清(qing)偿到期债务，且资产(chan)已不足以清(qing)偿全部债务，具备重整原因为(wei)由向其申请重整。上(shang)述案件立案后，成都市中级人(ren)民法院依(yi)法组成合议庭对本案进(jin)行(xing)审查，并于 2024年 4月 11日公开听证。
经成都市中级人(ren)民法院查明，四川信托(tuo)现登记股(gu)东 10名，分别为(wei)四川宏达(集团)有限公司(持股(gu) 32.04%)、中海信托(tuo)股(gu)份有限公司(持股(gu)30.25%)、四川宏达股(gu)份有限公司(持股(gu) 22.16%)、四川濠吉食(shi)品集团有限公司(持股(gu) 5.04%)、汇源集团有限公司(持股(gu) 3.84%)、中国铁路成都局集团有限公司(持股(gu) 3.57%)、四川省投资集团有限责任公司(持股(gu) 1.39%)、四川成渝高(gao)速公路股(gu)份有限公司(持股(gu) 1.17%)、中铁八(ba)局集团有限公司(持股(gu) 0.42%)、中国烟草总公司四川省公司(持股(gu)0.11%)。
2020年 12月 22日，原四川银监局决定对四川宏达(集团)有限公司、四川宏达股(gu)份有限公司、四川濠吉食(shi)品集团有限公司、汇源集团有限公司采取监管强制(zhi)措(cuo)施(shi)，限制(zhi)前述四家(jia)公司参与四川信托(tuo)经营管理的相关权利。在此基础上(shang)，原中国银行(xing)保险监督管理委员会四川监管局联合原四川省地方金融监督管理局成立监管工(gong)作(zuo)组，对四川信托(tuo)开展风(feng)险处置工(gong)作(zuo)。
据毕马威华振会计师(shi)事务所(特殊(shu)普通合伙(huo))等中介(jie)机构出具相关《审计报告》显示：截(jie)止 2023年 7月 31 日，四川信托(tuo)资产(chan)总额约 24.50 亿(yi)元，负债总额约431.12亿(yi)元，净(jing)资产(chan)约-406.62亿(yi)元。
另据监管工(gong)作(zuo)组出具《关于四川信托(tuo)相关情况说明的函》，载(zai)明：由于四川信托(tuo) 2020年末至今未新增(zeng)信托(tuo)业务、固有贷款业务，资产(chan)负债情况总体稳定，严重资不抵债状况持续存在。另，四川信托(tuo)作(zuo)为(wei)被执行(xing)人(ren)的案件共(gong)计 50余件，涉及执行(xing)标的金额 56亿(yi)余元。
2月 1日，四川信托(tuo)经全体未被限制(zhi)股(gu)东权利的股(gu)东一致同(tong)意，决议向监管部门及人(ren)民法院提出破产(chan)重整的申请。4月 1日，国家(jia)金融监督管理总局四川监管局作(zuo)出《关于同(tong)意四川信托(tuo)有限公司破产(chan)的批复》，载(zai)明：同(tong)意四川信托(tuo)依(yi)法进(jin)入破产(chan)程序。
四川信托(tuo)提交(jiao)的《重整预案暨重整可行(xing)性(xing)报告》显示：四川信托(tuo)拟通过出资人(ren)权益调整，引入实(shi)力雄厚的重组方，重构四川信托(tuo)股(gu)权架构；通过现金、留债、以股(gu)抵债、债务豁免相结合的方式化(hua)解债务风(feng)险，完成债务重组；全面恢复四川信托(tuo)的正常运(yun)营，彻底化(hua)解四川信托(tuo)的债务和经营危机。
记者了解到，四川信托(tuo)已与 6家(jia)非(fei)限权股(gu)东、主要金融机构债权人(ren)就重整事宜进(jin)行(xing)充分沟通、达成初步共(gong)识(shi)，就出资人(ren)权益调整、重整投资人(ren)引入、债权调整及清(qing)偿、后续经营等形成初步方案，并制(zhi)定了《四川信托(tuo)重整工(gong)作(zuo)职工(gong)安置预案》。
综上(shang)，成都市中级人(ren)民法院认为(wei)，四川信托(tuo)作(zuo)为(wei)金融机构性(xing)质的企业法人(ren)，其作(zuo)为(wei)申请人(ren)的主体适格，其提起重整申请已依(yi)照《中华人(ren)民共(gong)和国企业破产(chan)法》第(di)一百三(san)十四条、《信托(tuo)公司管理办法》第(di)十四条的规定，取得了金融监管部门的批复同(tong)意，其提出重整申请的程序合法。四川信托(tuo)存在多起执行(xing)中的案件，且依(yi)据审计报告等证据显示，四川信托(tuo)不能(neng)清(qing)偿到期债务，且资产(chan)不足以清(qing)偿全部债务，具备破产(chan)原因。
同(tong)时，成都市中级人(ren)民法院表示，四川信托(tuo)作(zuo)为(wei)持牌金融机构，通过重整程序化(hua)解债务危机、恢复持续经营能(neng)力、提升其信托(tuo)牌照价值，有利于维护债权人(ren)合法权益，维护金融秩序稳定，具有重整价值；其提交(jiao)的《重整预案暨重整可行(xing)性(xing)报告》，已就出资人(ren)权益调整、重整投资人(ren)引入、债权调整及清(qing)偿、后续经营等形成初步方案，具备重整可行(xing)性(xing)。
据此，成都市中级人(ren)民法院审判委员会讨论决定，依(yi)照《中华人(ren)民共(gong)和国企业破产(chan)法》相关规定，受理四川信托(tuo)有限公司的重整申请。
四川信托(tuo)表示，根(gen)据法院公告，近期将开展债权申报相关工(gong)作(zuo)。其提醒到，根(gen)据信托(tuo)受益权转让合同(tong)，已签(qian)约的自(zi)然人(ren)投资者将由四川天府春晓企业管理有限公司代为(wei)参与破产(chan)重整程序，无需(xu)自(zi)行(xing)申报债权。
投资者受益权转让价款或将兑现
2023年12月四川信托(tuo)官网公布有关风(feng)险化(hua)解方案(简(jian)称“方案”)，四川天府春晓企业管理有限公司(简(jian)称“春晓公司”)将出资设立专项用于四川信托(tuo)风(feng)险化(hua)解的公司主体，拟收购投资者手中合格存续信托(tuo)受益权。
相关投资者签(qian)约方案显示，存续信托(tuo)受益权报价按照自(zi)然人(ren)所有产(chan)品存续份额总额分档累进(jin)制(zhi)计算，方案截(jie)止时间为(wei)2024年3月5日(2024年2月9日至2月17日暂停(ting)签(qian)约工(gong)作(zuo))，具体按照投资者的存续投资本金规模分为(wei)五档计算，分别是100万(wan)元以内(nei)转让比例80%、100万(wan)至300万(wan)元转让比例为(wei)70%、300万(wan)至600万(wan)元转让比例为(wei)55%、600万(wan)至1000万(wan)元转让比例为(wei)50%、1000万(wan)元及以上(shang)转让比例为(wei)40%。
有关上(shang)述签(qian)约后付款时间，“方案”显示，四川信托(tuo)破产(chan)重整计划通过法院决定批准(zhun)后3个(ge)月内(nei)付款30%，9个(ge)月内(nei)付款剩余70%。若签(qian)约期内(nei)全体自(zi)然人(ren)履约率超过90%，则对已签(qian)约投资人(ren)支付的时间改为(wei)通过法院裁定后3个(ge)月内(nei)付款100%。
这(zhe)意味着，对于投资人(ren)何时能(neng)够拿到受益权转让价款，四川信托(tuo)破产(chan)重整计划能(neng)否通过法院裁定则是关键。
金融研究员廖鹤凯接受记者采访时表示，四川信托(tuo)风(feng)险处置的重点在破产(chan)重整，前期投票已经达到破产(chan)重整的必要条件，此次(ci)就是四川监管局同(tong)意四川信托(tuo)关于申请破产(chan)重整的请示，是按预期在进(jin)行(xing)。
据四川信托(tuo)发布不久前公告，截(jie)至2024年2月26日24 时，已与春晓公司签(qian)订信托(tuo)受益权转让合同(tong)的自(zi)然人(ren)投资者人(ren)数已达到8055人(ren)，整体签(qian)约率达到95.02%。3月5日，四川信托(tuo)自(zi)然人(ren)投资者转让信托(tuo)受益权签(qian)约窗口已正式关闭。
如今，随(sui)着法院正式裁定受理四川信托(tuo)破产(chan)重整申请，金融学博士罗皓瀚向记者表示，破产(chan)重整可以为(wei)濒临破产(chan)企业增(zeng)加一次(ci)恢复生机机会，减少债权人(ren)和股(gu)东损失(shi)，从而(er)减少社会财富损失(shi)，有利于社会稳定。
在罗皓瀚看来，四川信托(tuo)的重整实(shi)际上(shang)前期已做充分准(zhun)备，监管应该也考虑到其重整成功(gong)概率较大。
用益信托(tuo)研究员喻智预测，如果一切顺利的话，四川信托(tuo)的自(zi)然人(ren)投资者有可能(neng)在2024年内(nei)拿回相应款项。
四川信托(tuo)表示，下一步，其将严格依(yi)照有关法律法规的要求(qiu)，积极配合法院和管理人(ren)加快推进(jin)破产(chan)重整相关工(gong)作(zuo)。对于四川信托(tuo)风(feng)险处置后续进(jin)展，中国网财经将持续关注。