数据是个宝(bao)
数据宝(bao)
炒股少烦恼
全球芯片赛道传来重磅利(li)好数据。
5月31日，韩国统计厅公布的数据显示，4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以(yi)来的最大降幅(fu)。另据韩国科学技术信息通信部日前公布的数据，4月份芯片出口同比增长53.9%，其中存储(chu)芯片出口额(e)同比大幅(fu)增长98.7%。分析人(ren)士指出，全球客(ke)户正在加快购买AI芯片，需求正以(yi)快于供(gong)应的速度增长，复苏势头超(chao)预期(qi)，这对全球芯片行业无疑是一(yi)则利(li)好消息。
与此同时，当前主流存储(chu)芯片厂商已经开启了涨价(jia)模式。有业内人(ren)士表示，今年已多次收到上游存储(chu)芯片厂提高合约价(jia)的通知。据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季(ji)DRAM合约价(jia)季(ji)涨幅(fu)将上修至13%—18%；NAND Flash合约价(jia)季(ji)涨幅(fu)同步上修至约15%—20%。
多家机构研判(pan)，存储(chu)芯片在二季(ji)度仍会延(yan)续涨价(jia)趋势。未来随着存储(chu)价(jia)格持续涨价(jia)带来的营业利(li)润(run)率(lu)改善，存储(chu)龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双(shuang)击，行业存在较大的反(fan)弹空间。二级(ji)市场方面，芯片是本周(zhou)A股最强势的板块之(zhi)一(yi)，Wind芯片指数周(zhou)涨幅(fu)达4.76%，对比之(zhi)下，沪指、深(shen)证成指、创业板指的周(zhou)线均录(lu)得下跌。
突传利(li)好
5月31日，韩国统计厅公布的数据显示，今年4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以(yi)来的最大降幅(fu)。这也标志(zhi)着，库存连续第四个月下降，与此同时，韩国半导(dao)体出口出现回升。
分析人(ren)士指出，受益于人(ren)工(gong)智能（AI）浪潮的推动(dong)，全球客(ke)户正在加快购买AI芯片，需求正以(yi)快于供(gong)应的速度增长，复苏势头超(chao)预期(qi)。这对全球芯片行业无疑是一(yi)则利(li)好消息。
另外，统计局数据还显示，今年4月份，韩国芯片产量大幅(fu)增长22.3%，但是低于3月份的30.2%；韩国工(gong)厂出货(huo)量则增长18.6%，高于3月份的16.4%。
韩国央行报告显示，随着“人(ren)工(gong)智能热潮”以(yi)类似于2016年云服务器扩张的方式推动(dong)需求，最新一(yi)轮(lun)“芯片需求火爆”预计将至少持续到2025年上半年。
韩国芯片产业链(lian)巨(ju)头——三星电子、SK海力士是世界上最大的两家存储(chu)芯片生产商，正在向英伟达大量供(gong)货(huo)。SK海力士表示其HBM芯片的生产能力到明(ming)年几乎已被预订满。
芯片行业尤(you)其是三星与SK海力士所撑起的存储(chu)芯片行业，可谓是韩国经济的“核(he)心支柱”，带动(dong)了对韩国先进设备和工(gong)业建(jian)设项目的投资规模。统计数据显示，今年第一(yi)季(ji)度，韩国芯片出口同比增幅(fu)超(chao)过两位(wei)数，直接(jie)拉(la)动(dong)韩国经济环比增长1.3%，远超(chao)经济学家普(pu)遍预期(qi)的0.6%。
基于芯片行业的超(chao)预期(qi)复苏，韩国央行还大幅(fu)上调了2024年韩国的经济增长预测。
另据韩国科学技术信息通信部日前公布的数据显示，由于全球需求强劲，韩国4月份的信息和通信技术（ICT）产品(pin)出口同比飙升33.8%，至170.8亿美(mei)元，连续第六个月增长。
从出口品(pin)种看，4月份芯片出口同比增长53.9%，达到99.6亿美(mei)元，连续第六个月实现两位(wei)数增长。其中，存储(chu)芯片出口额(e)同比增长98.7%，达到58.2亿美(mei)元，这是由于8g DRAM的季(ji)度平均价(jia)格持续上涨，以(yi)及高带宽(kuan)存储(chu)器芯片等高价(jia)值产品(pin)的需求旺盛。
价(jia)格飙涨
从全球市场来看，半导(dao)体赛道正迎来强势复苏。美(mei)国半导(dao)体行业协会（SIA）日前公布的数据显示，2024年第一(yi)季(ji)度全球半导(dao)体销售额(e)总计1377亿美(mei)元，较2023年第一(yi)季(ji)度大幅(fu)增长15.2%。关于2024年半导(dao)体行业销售额(e)预期(qi)，SIA总裁兼首席执行官John Neuffer在数据报告中预计，2024年整体销售额(e)将相比于2023年实现两位(wei)数级(ji)别(bie)增幅(fu)。
世界半导(dao)体贸易统计组织（WSTS）预测，2024年全球半导(dao)体市场将同比增长13.1%。
野村认(ren)为，如果周(zhou)期(qi)性技术复苏扩大到其他电子终端(duan)市场，将支持半导(dao)体进入下一(yi)轮(lun)上升周(zhou)期(qi)，从今年下半年持续到2025年。
其中，存储(chu)芯片是半导(dao)体市场最主要(yao)的细(xi)分领域，主要(yao)分为闪存和内存。据美(mei)国半导(dao)体行业协会（SIA）发布的数据，2023年全球半导(dao)体行业销售额(e)达到5268亿美(mei)元，第一(yi)大品(pin)类逻辑芯片销售额(e)达到1785亿美(mei)元，存储(chu)芯片凭借923亿美(mei)元（约合人(ren)民币6600亿元）的销售额(e)排名第二，占(zhan)据了全球半导(dao)体市场约17.5%的市场份额(e)。
随着全球存储(chu)芯片持续复苏，主流存储(chu)芯片厂商已经率(lu)先开启了涨价(jia)模式。据铠(kai)侠财报，2024年一(yi)季(ji)度，NAND Flash（其核(he)心产品(pin)）以(yi)日元计算的售价(jia)环比上涨了15%—19%，为连续第三季(ji)出现上涨。
有业内人(ren)士表示，从2023年年底开始(shi)，全球半导(dao)体存储(chu)产业逐步进入上行周(zhou)期(qi)，今年已多次收到上游存储(chu)芯片厂提高合约价(jia)的通知。
近日，美(mei)国内存大厂西(xi)部数据宣布涨价(jia)后，希捷科技也宣布跟进涨价(jia)。据希捷科技的公告，目前公司业务多个部分都逐步恢复需求，交货(huo)周(zhou)期(qi)延(yan)长，同时成本也持续受全球通胀(zhang)影响。因此，希捷科技将对新订单(dan)以(yi)及超(chao)过先前承诺(nuo)数量的需求进行涨价(jia)，并持续几个季(ji)度。
据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季(ji)DRAM合约价(jia)季(ji)涨幅(fu)将上修至13%—18%；NAND Flash合约价(jia)季(ji)涨幅(fu)同步上修至约15%—20%。多家机构研判(pan)，存储(chu)芯片在二季(ji)度仍会延(yan)续涨价(jia)趋势。
山西(xi)证券表示，价(jia)格上涨趋势明(ming)确，存储(chu)进入新一(yi)轮(lun)上行周(zhou)期(qi)，把握行业周(zhou)期(qi)反(fan)转机会。未来随着存储(chu)价(jia)格持续涨价(jia)带来的营业利(li)润(run)率(lu)改善，存储(chu)龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双(shuang)击，行业存在较大的反(fan)弹空间。
二级(ji)市场方面，芯片是本周(zhou)A股最强势的板块之(zhi)一(yi)。其中，Wind芯片指数周(zhou)涨幅(fu)达4.76%，对比之(zhi)下，沪指、深(shen)证成指、创业板指的周(zhou)线均录(lu)得下跌，跌幅(fu)分别(bie)为0.07%、0.64%、0.74%。
来源：券商中国
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责编：何(he)予
校对：王锦程(cheng)
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