改革开放四十多年来，资本市场(chang)已成为中国现代化经济体(ti)系的重要组成部分(fen)，并在不断的发展和完善中展现出(chu)新(xin)的机遇，新(xin)股发行，科创板、创业板的推出(chu)，衍生品市场(chang)的发展，面向国际投资者开放的程度不断提高等，为投资者提供了更多的投资机会，但同时也带来了更高的风险，作为一(yi)个投资交易(yi)以中小散户为主的市场(chang)，投资者教育是中国资本市场(chang)健康发展的基石。
散户心中永远的痛
对于散户，尤其是没有投资经验的新(xin)手股民来说，盈利全靠运气(qi)，亏(kui)损却总是如影随形。一(yi)次次交易(yi)失(shi)败(bai)的结果，都是对投资信心的打(da)击。那些在高位追涨、情绪化抛售(shou)的瞬间，都是源于对市场(chang)波动与风险的误判。
“7亏(kui)2平1赚。”这句名言(yan)在股市流传甚广，是说70%的人(ren)在亏(kui)钱，20%的人(ren)打(da)平，只有10%的人(ren)赚钱。前上交所资本市场(chang)研(yan)究所所长施东辉等学(xue)者根据上交所的数据，曾公(gong)开发布一(yi)篇关于中国散户投资者的交易(yi)行为特征的论(lun)文，该论(lun)文数据显示，账户资金在1000万元以下的投资者，不论(lun)是“择时收益”，还是“选股收益”都是负收益，高昂的交易(yi)成本是亏(kui)损的重要原因（频繁买卖，尤其是10万~50万元的散户，手续费占亏(kui)损比例近(jin)20%）。
单打(da)独斗、信息资源等不足、缺乏稳健的投资体(ti)系和长远的盈利模式等，是散户面临的主要投资困境(jing)。《2022中国个人(ren)投资者投资行为分(fen)析报告(gao)》显示，部分(fen)受访者认为系统性投资理财(cai)知识的缺乏和激进的心态，是导致(zhi)亏(kui)损的主要原因。中央财(cai)经大学(xue)保险学(xue)院、中国精算研(yan)究院院长周(zhou)桦指出(chu)：个人(ren)投资者信息获取不足、专业知识受限，及风险意识较弱等因素都会导致(zhi)其投资收益不稳定(ding)，尤其在全面注册制环境(jing)下，投资市场(chang)对个人(ren)投资者的综(zong)合能力要求明显提高。
“我(wo)接触过成千(qian)上万的散户投资者，用一(yi)句不太恰当的话来说，很多人(ren)投资的成功或失(shi)败(bai)往往已经提早注定(ding)了。投资之路有千(qian)万条，每一(yi)条都有成功的可能，但是走在某条路上一(yi)定(ding)要匹(pi)配相应(ying)的能力。比如有些散户投资者喜欢过度地追求短线，炒短线、追热点，这些方式都是对的，但如果没有相应(ying)的能力从容应(ying)对，就变成最后的追涨杀(sha)跌，而过程中没有办法坚定(ding)地执行操作纪律，又没有风险控制的能力，最终就会变成在错误的道路上追寻正确的答案。”九方智投总经理程伟表示。
个人(ren)投资者的确定(ding)性在哪里？
如何在风云变幻(huan)的资本市场(chang)中寻求确定(ding)性，是散户投资者关注的首要问题。随着投资年限的增长，越来越多的投资者发现，学(xue)习和不断提升(sheng)自己的知识和技能显得(de)尤为重要，学(xue)习不仅可以提高专业技能，还能在不断变化的市场(chang)中保持灵活性和敏锐(rui)性，确保自己的投资策略始终与市场(chang)环境(jing)相适应(ying)。
帮助投资者提升(sheng)金融素养，以成熟、理性的态度和行动参与金融活动变得(de)至关重要。中央金融工作会议(yi)强调，做好金融工作必须坚持和加强党的全面领导，深刻把握金融工作的政治性、人(ren)民性。随着金融市场(chang)的快速发展和复杂性增加，投资者教育服务的重要性日益凸(tu)显。
“大家都赚不到(dao)认知以外的钱。”陈文彬表示，很多真正意义上的民间高手，是本着对投资发自内(nei)心的热爱以及超乎想象(xiang)的努力学(xue)习。有些散户投资者刚(gang)开始炒股就亏(kui)钱了，他认为投资不好不是他的问题，一(yi)定(ding)是市场(chang)不好。虽然市场(chang)是一(yi)个重要因素，但不应(ying)是唯一(yi)的因素。“我(wo)们也经历过牛市，但越是牛市，有些股民可能反倒亏(kui)得(de)越多，所以本质上投资的成功取决(jue)于他自身的投资水平，投资水平高或专业水平高或知识面比较丰富，虽然不一(yi)定(ding)保证(zheng)结果的成功，但没有这些知识结构，没有这些投资理念(nian)，我(wo)想是万万不能的，‘知识改变命运专业创造财(cai)富’，这句话还是比较有说服力的。”
即便投资者教育是参与金融活动中至关重要的一(yi)环，然而纯粹的说教或偏理论(lun)的教育产生的效果可谓微乎其微。陈文彬认为，场(chang)景化和极致(zhi)化或许是行之有效的两种途(tu)径，场(chang)景化就是模拟某些场(chang)景让投资者认知散户常犯的致(zhi)命错误，当投资者亲身经历了这些场(chang)景之后，会加深认知。而极致(zhi)化则是用极端的亏(kui)钱案例增强投资者对市场(chang)的敬畏心，以调整他们后续的投资行为。
“方法论(lun)”的全面革新(xin)
从以前的报纸、广播、电视、网站，到(dao)如今的APP、短视频、直播等，投资者获取信息的渠道在不断增加，投资方法论(lun)也在不断演进。然而在信息爆炸的时代，大量的信息扑面而来，如何筛选信息，找到(dao)有效的学(xue)习资源，成为散户投资者面对的新(xin)难题。
随着智能化工具的出(chu)现，一(yi)台专业的股票学(xue)习机或将颠(dian)覆散户的学(xue)习模式。近(jin)日，在线投资决(jue)策解决(jue)方案提供商九方财(cai)富（9636.HK）旗(qi)下品牌九方智投推出(chu)了业界首款股票学(xue)习机——易(yi)知股道，通过智能检测，精准评估投资者的知识掌握情况，并根据评估结果，推荐(jian)投资者优先学(xue)习的知识点。学(xue)习机还提供针对性的习题，帮助投资者巩固学(xue)习成果，提高学(xue)习效率。业内(nei)人(ren)士表示，九方智投凭借深厚(hou)的投研(yan)能力和领先的金融科技实力在行业中建立起先发优势，并凭借20多年的行业积累对市场(chang)不同类型(xing)用户进行深刻的洞察，这是它能在行业率先推出(chu)首款股票投资课程学(xue)习机的关键。
针对不同阶段的投资者的痛点，易(yi)知股道股票学(xue)习机在选股、择时、基本面、技术面、风控等九个方面提供全面的课程内(nei)容，并制定(ding)个性化的学(xue)习计划。课程讲师团队既有海内(nei)外知名高校的博士和硕(shuo)士，又包(bao)含曾深耕资管、私募、投顾领域的资深人(ren)士。
“投资这件事非常专业，没有相应(ying)专业知识和技能作为支(zhi)撑(cheng)，投资寸步难行，掌握了很多专业知识，很多投资者投资结果并不理想。因此我(wo)们的课程既要做到(dao)全面性和系统性，要通俗易(yi)懂，让散户投资者学(xue)得(de)明白，还要有实践性。”九方智投总经理程伟介(jie)绍(shao)，比如常识之外的技能课中，讲了K线灵活运用和投资策略，都是投资者能够拿去(qu)复盘或未来一(yi)个阶段分(fen)析可以用得(de)上的。另外为了解决(jue)投资者学(xue)不懂或不知道怎么(me)学(xue)习的问题，每天收盘之后有一(yi)堂直播课，周(zhou)一(yi)到(dao)周(zhou)五交易(yi)日会分(fen)成不同的模块，有盘面解析、宏观事件的解读、课程解码等，最终让投资者加强理解并且运用。
九方智投“易(yi)知股道”学(xue)习机的出(chu)现不仅是投资者学(xue)习专业知识方法论(lun)的革新(xin)，也是智能投顾行业的一(yi)次重要突破(po)。随着AI大模型(xing)的广泛应(ying)用，智能投顾行业也迎来了高质量发展期。作为智能投顾行业的重要一(yi)员，九方智投围绕(rao)“数智化”转型(xing)不断发力，致(zhi)力于为广大投资者提供高效、便捷的学(xue)习途(tu)径和学(xue)习工具。2023年，九方智投发布行业内(nei)首款AI数字人(ren)投资顾问产品“九哥”，今年又推出(chu)九方智投“易(yi)知股道”学(xue)习机。未来，随着数智化与行业的不断深入融合，九方智投将秉持“让投资理财(cai)更简单、更专业、提升(sheng)投资理财(cai)的幸福(fu)感”的企业使命，以长期主义打(da)造中国智造“金字招牌”，为满足消费者日益增长对美好生活的追求和向往而不断贡献力量。
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