自2013年(nian)11月党(dang)的(de)十八届三中全会正(zheng)式(shi)提出“发展普惠(hui)金融”至今，“普惠(hui)金融”在中国的(de)发展已完整走过10个年(nian)头，进入到(dao)第11年(nian)，“高质量”被更(geng)多地提及。
2024中国社会责任投资高峰论坛（IFCII）期间，中国普惠(hui)金融研究院（CAFI）院长贝多广接受证券时报记者采访时表示，普惠(hui)金融当前(qian)最主要的(de)问题已不再是(shi)可(ke)得(de)性，金融产(chan)品的(de)多样性以及继续往前(qian)走进行社会责任投资时的(de)“共建(jian)”问题将是(shi)未来的(de)重要话(hua)题。
贝多广接受记者采访 唐颖/摄
普惠(hui)保(bao)险发展的(de)难点在于缺少(shao)产(chan)品定价的(de)数据基础
问：当前(qian)发展普惠(hui)保(bao)险的(de)大致(zhi)思路是(shi)什么？“惠(hui)民保(bao)”等普惠(hui)型健康险的(de)发展目前(qian)遭(zao)遇到(dao)可(ke)持续性的(de)问题，未来应该怎么解决？
贝多广：做普惠(hui)保(bao)险最棘手的(de)问题在于，原来的(de)产(chan)品未覆盖过这些人群、事件，现在想要去做了，数据呢？精算呢？价格应该怎么定？
所以在起步阶段需要政(zheng)策支持，要给补贴(tie)，起码保(bao)证保(bao)险公(gong)司不亏。现在宁波在做试(shi)点，因为它本身就是(shi)国家保(bao)险创新综合试(shi)验区，政(zheng)府重视，拿出预算鼓励(li)保(bao)险公(gong)司开拓产(chan)品。当然了，产(chan)品需要经由有关部门审批，如果产(chan)品够好，就可(ke)以给予资助，至少(shao)让保(bao)险公(gong)司能够微利运行。通过运行积累数据，未来就可(ke)以推广。
对于低收入群体来说，健康险、意外险等同样重要，他们需要有兜底的(de)防范风险网络。所以现在监(jian)管(guan)部门会加大力(li)度往前(qian)推普惠(hui)保(bao)险。
惠(hui)民保(bao)当前(qian)不可(ke)持续的(de)原因之一在于精算不准确(que)，不限制年(nian)龄、健康状(zhuang)况(kuang)等，道德风险由此产(chan)生，被保(bao)人群更(geng)多是(shi)带病体，保(bao)险公(gong)司赔付率升高，甚至于造成产(chan)品亏损，保(bao)险公(gong)司承担不起，反过来就不可(ke)持续。
保(bao)险重要的(de)是(shi)要有计算的(de)基础，因此倡导普惠(hui)保(bao)险很重要的(de)一点是(shi)不能一窝蜂地从运动式(shi)变为政(zheng)治(zhi)任务式(shi)，金融机构本身需要可(ke)持续。
所以要在两(liang)方面找到(dao)平(ping)衡点，大胆地试(shi)，把试(shi)的(de)过程设计好，包括政(zheng)府支持等方面。这实际上也是(shi)我们强调的(de)混合融资，政(zheng)府或公(gong)益组织支持加上商业化资金。这也是(shi)为什么我们社会责任投资论坛每年(nian)都会请很多公(gong)益基金会，他们手上有钱，但不知道怎么来投。如果他们能参与(yu)到(dao)普惠(hui)保(bao)险计划中，他们认可(ke)这件事的(de)意义，万一保(bao)险公(gong)司设计的(de)产(chan)品出现亏损，就由这部分(fen)资金进行兜底，那么这件事的(de)发展就不一样了。所以，这里面（混合融资的(de)发展）是(shi)有运作(zuo)空间的(de)。
应关注中小微企业的(de)金融健康
问：本次论坛CAFI还发布了最新报告《金融支持中小企业参与(yu)可(ke)持续发展》，从去年(nian)在宏(hong)观(guan)层面呼吁关注社会责任投资，到(dao)聚(ju)焦(jiao)微观(guan)主体，是(shi)在过去一年(nian)的(de)调研中发现了什么样的(de)新问题吗？近年(nian)来金融服务中小企业被强调得(de)很多，但融资难、融资贵问题似乎仍然存在，这些问题在过去一年(nian)有什么变化？当前(qian)中小企业融资的(de)难点、堵(du)点在哪些方面？
贝多广：如果去问每一家企业，家家都有一本难念的(de)经，都会说“我很难”。作(zuo)为普惠(hui)金融研究者，在观(guan)察中发现，现在所有银行都投入普惠(hui)金融事业，帮助解决融资难问题，所以这个问题已基本解决。如果一家企业说融资难，那它可(ke)能本身是(shi)有风险的(de)，应该去找其他渠(qu)道的(de)资金，而不是(shi)银行信贷(dai)资金。
现在的(de)问题已经不是(shi)“有没有”，而是(shi)“好不好”。这也是(shi)为什么我要专门讲小微企业的(de)金融健康问题。对小微企业而言(yan)，更(geng)多可(ke)能不是(shi)融资渠(qu)道的(de)问题，而是(shi)正(zheng)常经营中发生的(de)应收账款回款难等问题。所以我们特别强调，从国家到(dao)金融机构，都应该关注小微企业的(de)金融健康，为他们提供服务，还要关注他们的(de)健康，让他们可(ke)持续、可(ke)循环，而不是(shi)竭泽而渔。否则不仅失去了客户(hu)，还可(ke)能造成坏账。这些问题也是(shi)普惠(hui)金融高质量发展过程中现实的(de)、刻(ke)不容缓(huan)的(de)问题。
问：本次论坛的(de)主题是(shi)“共建(jian)可(ke)持续未来”，怎么理解？
贝多广：这里边有三个层次：一个是(shi)共建(jian)，一个是(shi)可(ke)持续，一个是(shi)未来。“共建(jian)”其实是(shi)这里面的(de)中心(xin)。为什么要在这个时候谈(tan)“共建(jian)”，因为大家发现这跟普惠(hui)金融还不太一样。普惠(hui)金融是(shi)金融系统，一家农商行、一家城商行，任何什么银行，只要想做基本上都可(ke)以往前(qian)推动。但ESG投资很难自己做成，它需要协作(zuo)，要参与(yu)方或者是(shi)利益相关方一起来做，才有可(ke)能成功。
所以我们特别强调共建(jian)的(de)概念。今年(nian)我们有一个特殊的(de)主题论坛：“超越捐赠：耐心(xin)资本的(de)创新与(yu)壮(zhuang)大”。“耐心(xin)资本”最近比较(jiao)火爆，一开始设计的(de)这个论坛主题的(de)时候没用这个词，但意思也是(shi)这个意思。
当前(qian)我们国家的(de)公(gong)益捐赠、慈善资金还停留在做公(gong)益慈善、捐赠的(de)阶段，这里面有政(zheng)策、专业能力(li)等各方面的(de)限制。但从全世(shi)界(jie)的(de)发展情况(kuang)看，不管(guan)叫社会责任投资、影响力(li)投资或者ESG投资，背后实际上都有公(gong)益资本、公(gong)益基金参与(yu)。出现这种趋势的(de)原因在于，很多投资是(shi)“既要又要”，不止有商业目标，还有社会目标，在这种情况(kuang)下，如果只有纯粹的(de)商业资本，那么类似的(de)投资项目就会裹足(zu)不前(qian)。站在商业资本角度，为什么要为实现社会的(de)目标买单？而且任何投资都有风险，如果有公(gong)益类资金参与(yu)，两(liang)者结合起来，你去解决你的(de)商业问题，我来解决我的(de)社会问题，拧成一股绳，就等于既实现了商业目标，又实现了社会目标。这种就是(shi)我们所说的(de)混合融资，国际上已经开始流行用这种方式(shi)来满足(zu)双重目标的(de)需求。
责编：万健祎
校对：陶谦
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