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令人瞠目结舌的走势!,基金,导体,反应
2024-06-12 18:34:35
令人瞠目结舌的走势!,基金,导体,反应

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股市一直流传着一句话(hua):敬畏市场,市场是最好(hao)的老(lao)师。

道理都懂,就(jiu)是半(ban)导(dao)体板块这纠结的走势,真的让人很迷惑,这位老(lao)师到底要传啥道?受啥业?解惑???

就(jiu)在(zai)所有人都以为今日半(ban)导(dao)体板块要起飞了,9:33,笔者(zhe)随口问(wen)了同事一句:“今天是不是都是半(ban)导(dao)体ETF涨?”得到的回答居然是:“只有中韩半(ban)导(dao)体ETF涨。”

What?不死(si)心去行情软件看了一眼,当时果然只有中韩半(ban)导(dao)体ETF一支独苗在(zai)涨,涨幅居前的都是红(hong)利ETF和(he)黄(huang)金ETF。

怀疑人生13分钟后,A股半(ban)导(dao)体板块似乎刚知道大基金三期消息一样,后知后觉在(zai)9:46快速拉升(sheng),半(ban)导(dao)体ETF、集成电路ETF、芯片ETF等(deng)一度(du)涨超3%。

(集成电路ETF今日早盘的分时走势图)

坚持10来分钟后,半(ban)导(dao)体又觉得高(gao)处不胜寒似的,9:56相关ETF纷纷冲高(gao)回落,反倒是港股红(hong)利ETF、黄(huang)金股ETF再次霸屏涨幅榜。

这又慢又快的走势,也就(jiu)半(ban)导(dao)体板块能(neng)够(gou)做到了吧?

只能(neng)哀叹:“芯心如渊(yuan),深不可测。”

1

半(ban)导(dao)体板块冲高(gao)回落

5月24日,国(guo)家集成电路产业投资(zi)基金三期股份(fen)有限公司正式(shi)成立,注册资(zi)本达3440亿元。

这则消息,笔者(zhe)是昨日上午(wu)11点左右看到,当时半(ban)导(dao)体股市不仅毫无反应,甚至是震荡下跌。直到午(wu)后13:11开始,板块才开始强(qiang)势拉升(sheng),博时基金半(ban)导(dao)体产业ETF、招商基金半(ban)导(dao)体设备ETF强(qiang)势飙(biao)涨4%,明显是尾(wei)盘抢筹了。

(本文(wen)内(nei)容均为客观数据信息罗列,不构成任何投资(zi)建议)

市场反应如此给(gei)力(li)是因为大基金三期的注册资(zi)本的确大超市场预期了,原来预期募集不超过3000亿,甚至认为可能(neng)跟大基金二期差不多,2000亿左右。

不曾想,国(guo)家大基金三期居然是3440亿元的巨量注册资(zi)本,超越前两期大基金的注册资(zi)本之(zhi)和(he),国(guo)有六大银行亦首度(du)跻身(shen)股东行列。

市场一下子就(jiu)兴奋了,各(ge)大机构也纷纷摇旗呐喊,仿佛新一轮主(zhu)升(sheng)浪行情已经触手可及了。

光大证券研报指出,大基金三期正式(shi)成立,将进一步推动国(guo)内(nei)半(ban)导(dao)体全产业链国(guo)产化(hua)的正向发展。

中信证券研报表示,大基金三期启航,有助于长期产业发展,预计三期投向中,半(ban)导(dao)体制造仍(reng)为最大,并有望进一步加大支持设备、材(cai)料等(deng)卡脖子领(ling)域。

开源证券研报指出,国(guo)家大基金三期落地以及下游(you)需求复苏,助力(li)国(guo)内(nei)逻辑、存(cun)储(chu)晶圆厂坚定持续扩(kuo)产信心,半(ban)导(dao)体核心设备及零部件国(guo)产化(hua)有望加速渗(shen)透。

然而板块今日的走势令人瞠目结舌(she),平(ping)开、冲高(gao)最终回落,国(guo)泰基金集成电路ETF从3%的涨幅一路收(shou)缩至0.85%,如此畏首畏尾(wei),就(jiu)不得不令人疑惑,市场到底在(zai)担心什么?

2

ETF资(zi)金试探性(xing)买入半(ban)导(dao)体

从5月27日的ETF资(zi)金净流入情况来看,wind数据显示资(zi)金似乎更(geng)青睐货币基金ETF、黄(huang)金ETF、沪深300ETF以及债(zhai)券类ETF,某种程度(du)上反映出当前资(zi)金的风险偏好(hao)较为低。

银华日利ETF、华安基金黄(huang)金ETF、鹏华沪深300ETF、易方达基金黄(huang)金ETF以及平(ping)安基金公司债(zhai)ETF、华安基金国(guo)开债(zhai)ETF当日净流入9.26亿元、4.96亿元、2.64亿元、2.33亿元、2.11亿元以及1.96亿元。

当然,5月27日也有资(zi)金顺势配置(zhi)了半(ban)导(dao)体主(zhu)题ETF。Wind数据显示,5月27日,半(ban)导(dao)体主(zhu)题ETF合计净流入4.41亿元。其中华夏(xia)基金芯片ETF、国(guo)联(lian)安半(ban)导(dao)体ETF和(he)国(guo)泰基金芯片ETF当日分别(bie)净流入1.31亿元、1.12亿元和(he)0.91亿元。

整个半(ban)导(dao)体ETF市场合计才4.41亿元的流入规模,显然无法与当日的华安基金黄(huang)金ETF4.95亿元、鹏华沪深300ETF2.64亿元等(deng)相提并论。

从截至5月27日的年度(du)数据来看,由于半(ban)导(dao)体行情持续萎靡,年初至今已有64.04亿元抛售(shou)半(ban)导(dao)体主(zhu)题ETF。

市场的顾(gu)虑难(nan)道是半(ban)导(dao)体板块跌太(tai)久了,担心是下一个医药板块?

3

市场仍(reng)在(zai)边走边看

市场人士的观点是,虽然大基金三期已经成立,但还没有进入真金白银的投资(zi)阶段。与此同时,今年9月25日是大基金一期的营业截止日期,也就(jiu)是基金的到期日。

如果大基金一期届时不展期的话(hua),该基金持有的个股会有从二级市场退出的可能(neng)。

从wind数据统计的一季(ji)度(du)数据来看,大基金一期已进入23只个股前十大流通股东的名单中。

大基金二期进入12只个股的前十大流通股东的名单中。

综合来看,半(ban)导(dao)体板块近期的纠结走势,一方面是大基金一期今年9月有退出的可能(neng)性(xing),另一方面是市场正关注大基金三期对半(ban)导(dao)体产业扶持的力(li)度(du),以及三期基金接力(li)的效果。

最后一点,这也跟A股近期的缩量行情有关。上周A股两市日均成交额为8500亿元,昨日成交额才7700亿元,今日继续缩量331亿元至7417亿元,这点成交量要支撑新一轮新半(ban)军行情,显然是不太(tai)现实。

对于国(guo)家大基金三期的投资(zi)展望,华鑫证券认为,除了延续对半(ban)导(dao)体设备和(he)材(cai)料的支持外,大基金三期更(geng)有可能(neng)将HBM等(deng)高(gao)附加值DRAM芯片列为重点投资(zi)对象。

发布于:广东省
版权号:18172771662813
 
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