作者 | 曹安浔
编辑 | 周智宇(yu)
公布第三版境外债重组方案的一个月(yue)后，旭(xu)辉取得了阶段性(xing)成果。
5月(yue)27日，旭(xu)辉公告称，已与持有境外债本(ben)金额约59%的协(xie)调委员会取得了进一步进展，双方同意向下一阶段推进，包括磋商及签(qian)订具(ju)法律约束(shu)力的协(xie)议。
旭(xu)辉方面表示(shi)，银团协(xie)调委员会的支持，是公司为境外债务(wu)寻求全面解决方案的又一重大里程碑。公司将继续与协(xie)调委员会、债券持有人小组及其顾问合作，以商定全面提案的详(xiang)细安排。
旭(xu)辉还透露，除了全面提案中提及的主要条款外，公司还将寻求纳入人民币计(ji)值的贷款选项，以配合境外贷款方的不同需求。
此外，全面提案内的长端贷款选项，结合旭(xu)辉自"房地产项目白名单(dan)"机制获得的融资支持，预期将进一步降低旭(xu)辉日后的整体财务(wu)成本(ben)。
对于旭(xu)辉境外债重组新进展，资本(ben)市场积极以待。5月(yue)27日，旭(xu)辉股价上涨3.61%。
旭(xu)辉的境外债重组进度不错。旭(xu)辉在4月(yue)29日公布与债权人磋商的提案，为债权人提供6个选项，包括了本(ben)金削减、发行新票据、债转股的多种组合，目标削减约33亿(yi)美元至(zhi)40亿(yi)美元的境外债务(wu)，约占旭(xu)辉境外债的一半。
易居研究院研究总监严跃进表示(shi)，旭(xu)辉债务(wu)处置(zhi)的方式多样，也说明充(chong)分考虑到了债权人的市场偏好和需求，具(ju)有非常(chang)好的导向。
作为积极自救的房企(qi)代(dai)表，旭(xu)辉今年动作频频，一方面推进债务(wu)重组，2024年已经完成两笔合计(ji)本(ben)金约24.48亿(yi)元的境内债债券展期，境外债重组取得阶段性(xing)进展，另一方面，还在努力改善经营、保交付，前四月(yue)旭(xu)辉完成1.6万套新房的交付。
目前，旭(xu)辉已有29个项目获得“白名单(dan)”的融资支持，其中，芜湖鎏金印象新增融资1.5亿(yi)元，北京(jing)国祥雲著项目在此前已获置(zhi)换融资的基础(chu)上，再次获得新增融资0.5亿(yi)元。
旭(xu)辉债务(wu)重组，正撞上了横空出世的史诗级地产新政(zheng)。就在旭(xu)辉公布境外债重组进展的同一天，上海公布楼(lou)市新政(zheng)，放松限(xian)购，并进一步降低房贷成本(ben)。
包括旭(xu)辉在内，重仓一二线(xian)城市的房企(qi)等来(lai)了更多复(fu)苏的曙光。
中信证券指出，在当前的市场环境下，更看好聚焦核心城市的房企(qi)业的投资价值，它们在一二线(xian)城市深耕多年，拥有优质的土地资源和项目储备(bei)，产品能力较强，同时与地方政(zheng)府有着良好的互动关系。随(sui)着市场需求的恢复(fu)和政(zheng)策(ce)环境的改善，这些企(qi)业有望率(lu)先受益。
中原地产首席分析师张大伟表示(shi)，国家推动房地产行业和经济复(fu)苏的决心之大已超(chao)出预期。楼(lou)市新政(zheng)不断(duan)给市场信心，整体看，对楼(lou)市可以乐观一点了。
未来(lai)，随(sui)着新政(zheng)落地和融资协(xie)调机制的积极推进，后续房企(qi)化债之路也有望越走(zou)越顺。旭(xu)辉离完成境外债重组的那一天也不会太远了。