美国6月通胀(zhang)全面超预期降温，整(zheng)体CPI环比增速(su)为四(si)年来首次转(zhuan)负，核(he)心同比增速(su)创(chuang)逾三(san)年新低。货币市(shi)场现在(zai)完全预计(ji)9月份将降息25个(ge)基点，并且预计(ji)年内可(ke)能会有(you)三(san)次降息。
美债、美元、金价都(dou)在(zai)数据披露后剧烈震(zhen)荡(dang)。纳(na)指、纳(na)指100暴跌，与标普500指数跌离盘中历史(shi)新高，而(er)罗素(su)小盘股指大涨。美元指数从(cong)104.99的高点跌至104的低点。英镑兑美元创(chuang)一(yi)年新高。两年至30年期美债收益率盘中均跌超10个(ge)基点，收益率曲线陡(dou)峭化。现货黄金突破2400美元/盎司关口为5月22日以来首次，随后日内涨超2%。
日元陡(dou)然走强，半(ban)个(ge)多小时内从(cong)161.58急升至157.44，飙升近3%，报道称(cheng)日本财务省出手干预救汇，但有(you)分析师称(cheng)，日元走高并非日本政府(fu)干预汇市(shi)所致，大概率与美联(lian)储降息押注导致的调仓布局有(you)关。
同为明年FOMC票委的芝加哥与圣路易斯联(lian)储主席都(dou)称(cheng)，美国CPI数据释放出更(geng)多鼓舞人心的通胀(zhang)进展。今年票委、旧金山联(lian)储主席戴利称(cheng)，最新数据表明美联(lian)储可(ke)能有(you)必要做出利率调整(zheng)，都(dou)坐实了市(shi)场对降息临近的预期。
交易员聚(ju)焦周五由大型银行股开(kai)启的第(di)二季度财报季，前景展望是能否继续跑赢(ying)大盘的关键。
今年降息预期激(ji)增，达到了4月份以来最高（61个(ge)基点），2025年目(mu)前已(yi)经(jing)反映了四(si)次降息的预期 降息押注推动美股轮动，投资者(zhe)撤资引科技七(qi)巨头创(chuang)2022年以来最大跌幅
7月11日周四(si)，标普、纳(na)指、纳(na)指100开(kai)盘创(chuang)新高后火速(su)跳水，而(er)与经(jing)济密切相关的道指转(zhuan)涨，美股小盘股强势走高：
由于美国6月CPI消(xiao)费者(zhe)通胀(zhang)环比意外回落，核(he)心数据也创(chuang)三(san)年多年最低，期货市(shi)场完全消(xiao)化9月美联(lian)储降息的可(ke)能性，标普500指数大盘和科技股居多的纳(na)指一(yi)度高开(kai)，且开(kai)盘即创(chuang)新高。道指则小幅低开(kai)。
开(kai)盘10分钟(zhong)，标普大盘和纳(na)指已(yi)转(zhuan)跌，并且跌幅不断扩大，而(er)蓝筹股汇聚(ju)的道指转(zhuan)涨后涨幅一(yi)度扩大近0.4%或涨超150点，中、小、微盘股逆势上涨，罗素(su)小盘股指加速(su)上行，收涨3.6%创(chuang)去年11月以来最佳单日表现。
接近尾盘刷新日低时，纳(na)指最深逼近18200点且跌近2.2%，结束(shu)七(qi)日连创(chuang)收盘新高的纪录(lu)，标普500大盘也跌超1%，结束(shu)六日连创(chuang)新高。
有(you)分析称(cheng)，投资者(zhe)撤出引科技七(qi)巨头的幅度创(chuang)2022年以来最大，令标普和纳(na)指无缘至少六日连创(chuang)新高的纪录(lu)。资金流转(zhuan)到小盘股和工业股，则与尽快降息和美国经(jing)济得以实现软着陆的市(shi)场预期有(you)关，家得宝（Home Depot）和D.R. Horton等房地产相关股大涨，低利率或重燃楼市(shi)热潮。
由于美国6月CPI消(xiao)费者(zhe)通胀(zhang)环比意外回落，核(he)心数据也创(chuang)三(san)年多年最低，期货市(shi)场完全消(xiao)化9月美联(lian)储降息的可(ke)能性，标普500指数大盘和科技股居多的纳(na)指一(yi)度高开(kai)，且开(kai)盘即创(chuang)新高。道指则小幅低开(kai)。
开(kai)盘10分钟(zhong)，标普大盘和纳(na)指已(yi)转(zhuan)跌，并且跌幅不断扩大，而(er)蓝筹股汇聚(ju)的道指转(zhuan)涨后涨幅一(yi)度扩大近0.4%或涨超150点，中、小、微盘股逆势上涨，罗素(su)小盘股指加速(su)上行，收涨3.6%创(chuang)去年11月以来最佳单日表现。
接近尾盘刷新日低时，纳(na)指最深逼近18200点且跌近2.2%，结束(shu)七(qi)日连创(chuang)收盘新高的纪录(lu)，标普500大盘也跌超1%，结束(shu)六日连创(chuang)新高。
有(you)分析称(cheng)，投资者(zhe)撤出引科技七(qi)巨头的幅度创(chuang)2022年以来最大，令标普和纳(na)指无缘至少六日连创(chuang)新高的纪录(lu)。资金流转(zhuan)到小盘股和工业股，则与尽快降息和美国经(jing)济得以实现软着陆的市(shi)场预期有(you)关，家得宝（Home Depot）和D.R. Horton等房地产相关股大涨，低利率或重燃楼市(shi)热潮。
截至收盘，标普大盘和纳(na)指止步七(qi)日连涨，标普与纳(na)指100止步连续六日创(chuang)新高，纳(na)指止步连续七(qi)日创(chuang)新高，道指连涨两日至5月21日以来的七(qi)周高位，罗素(su)2000指数收涨3.6%，创(chuang)2023年11月以来最佳单日表现，地区银行股涨超4%：
标普500指数收跌49.37点，跌幅0.88%，报5584.54点。道指收涨32.39点，涨幅0.08%，报39753.75点。纳(na)指收跌364.04点，跌幅1.95%，报18283.41点。
纳(na)指100收跌464.02点，跌幅2.24%，报20211.36点。衡量纳(na)指100科技业成份股表现的纳(na)斯达克科技市(shi)值加权指数（NDXTMC）收跌2.98%。罗素(su)2000小盘股收涨3.57%，创(chuang)2023年11月以来最佳单日表现。恐慌(huang)指数VIX收涨0.54%至12.92。
受到科技股拖累，纳(na)指大跌近2%，标准500跌近1%，而(er)小盘股大涨，道指小幅转(zhuan)涨
标普500指数的11个(ge)板块中，房地产板块收涨2.66%，公用事业、原材(cai)料、工业、能源板块涨1.83%-1.05%，金融板块涨超0.8%，可(ke)选消(xiao)费板块则收跌1.47%，电信板块跌2.56%，信息技术/科技板块跌2.74%。
标普500指数收跌49.37点，跌幅0.88%，报5584.54点。道指收涨32.39点，涨幅0.08%，报39753.75点。纳(na)指收跌364.04点，跌幅1.95%，报18283.41点。
纳(na)指100收跌464.02点，跌幅2.24%，报20211.36点。衡量纳(na)指100科技业成份股表现的纳(na)斯达克科技市(shi)值加权指数（NDXTMC）收跌2.98%。罗素(su)2000小盘股收涨3.57%，创(chuang)2023年11月以来最佳单日表现。恐慌(huang)指数VIX收涨0.54%至12.92。
受到科技股拖累，纳(na)指大跌近2%，标准500跌近1%，而(er)小盘股大涨，道指小幅转(zhuan)涨
标普500指数的11个(ge)板块中，房地产板块收涨2.66%，公用事业、原材(cai)料、工业、能源板块涨1.83%-1.05%，金融板块涨超0.8%，可(ke)选消(xiao)费板块则收跌1.47%，电信板块跌2.56%，信息技术/科技板块跌2.74%。
“科技股七(qi)姐妹”直线跳水，全部收于日低。特斯拉收跌8.44%，创(chuang)1月25日以来最大单日跌幅，在(zai)美股七(qi)姐妹中表现最差，结束(shu)十一(yi)日连涨，回吐7月3日以来全部涨幅；英伟达收跌5.57%，市(shi)值位居美股第(di)三(san)；苹果跳水2.32%，结束(shu)七(qi)连涨，维持市(shi)值第(di)一(yi)；微软跌2.5%，市(shi)值第(di)二；谷歌A跌2.9%，跌离昨(zuo)日所创(chuang)历史(shi)新高；Meta跌4.11%，亚马逊跌2.37%。
特斯拉股价因机器人出租车推迟发布而(er)暴跌
芯片股全军(jun)覆没。费城(cheng)半(ban)导体指数跌3.47%，跌穿5700点脱离历史(shi)最高，行业ETF SOXX跌3.29%。英伟达两倍做多ETF跌11.09%；台积电ADR跌3.43%，科磊跌4.42%，应用材(cai)料跌5.38%， Arm控股跌7.12%，拉姆研究跌约6%，这五只个(ge)股均脱离历史(shi)最高；AMD跌1.1%，美光科技跌4.52%，高通跌4.29%，博通跌2.22%，英特尔跌3.93%。
AI概念股涨跌不一(yi)。SoundHound.ai曾涨超22.1%，后回吐多数涨幅，收涨5.92%，BigBear.ai涨3.23%，Snowflake涨0.49%，甲骨文涨0.77%，而(er)戴尔跌3.46%，Palantir跌2.74%，告别历史(shi)新高，CrowdStrike跌1.07%。
消(xiao)息面上，报道称(cheng)特斯拉计(ji)划(hua)将RoboTaxi发布时间从(cong)8月份推后至10月份，股价跌至日低。英伟达劲敌、AI芯片黑(hei)马Groq获贝莱德(de)3亿(yi)美元投资，最新估值22亿(yi)美元。苹果与欧盟就针对其触控支付技术（tap-and-pay）的反垄断调查达成和解(jie)。郭明錤称(cheng)，未来数年iPhone将持续采用玻璃(li)棱镜，美银上调苹果目(mu)标价至256美元，称(cheng)生成式AI功(gong)能有(you)利于促进iPhone换机升级周期。
中概股指强势跑赢(ying)美股大盘。中概互(hu)联(lian)网指数ETF （KWEB）涨2.4%，中国科技指数ETF （CQQQ）涨1.8%，纳(na)斯达克金龙中国指数（HXC）涨3.4%后收涨2.2%，升破6100点至近四(si)周最高。
热门个(ge)股中，造车新势力(li)表现强劲，小鹏汽(qi)车涨7.68%，理想汽(qi)车涨3.42%，蔚来涨1.3%，极氪涨4.64%；京东涨6.99%，百(bai)度涨2.79%，阿里(li)巴(ba)巴(ba)涨3.3%，腾讯控股（ADR）涨1.77%，拼多多涨0.85%，哔哩哔哩涨3.89%。
其他波动较大的个(ge)股包括：
金银矿业股普涨。 赫克拉矿业涨7.3%，科尔黛伦矿业涨6%，泛美白银涨5.5%，黄金ETF GDX涨2.3%，白银ETF SLV涨2.6%。
光伏概念股普遍(bian)收涨，Maxeon Solar涨14.23%，瑞能新能源和Array Technology涨约9.3%，阿特斯太阳能涨超7.9%，晶科能源涨3.9%，阿特斯太阳能涨约3.6%，大全新能源涨约3.3%，第(di)一(yi)太阳能涨超2.1%表现较差，SolarEdge涨超0.9%。
低票价冲击利润，美股航空(kong)股多数走低。达美航空(kong)低开(kai)10%后收跌近4%，二季度营收创(chuang)新高但净(jing)利润下滑30%，三(san)季度销售额增长(chang)和EPS指引均不佳。美国航空(kong)跌近4%，美联(lian)航跌超3%。
辉瑞高开(kai)超3%后收涨1%至一(yi)个(ge)月最高，盘前一(yi)度涨近6%，受早期试验(yan)“令人鼓舞”的数据推动，公司重拾每日一(yi)次减肥药Danuglipron的开(kai)发，将于下半(ban)年进行剂量优化研究。
比特币最大的企业持有(you)者(zhe)MicroStrategy高开(kai)近10%后收涨4%，在(zai)比特币达到历史(shi)峰值四(si)个(ge)月后宣布10比1拆股，理由是方便(bian)投资者(zhe)和员工购(gou)买(mai)持股，仍(reng)较3月历史(shi)最高回落32%。
零食和饮料巨头百(bai)事可(ke)乐抹去3.4%的盘初跌幅，二季度营收略逊预期但EPS超预期，北美销量下滑并下调全年收入(ru)增长(chang)预期。好市(shi)多Costco在(zai)2017年以来首次上调会员费，股价跌超4%。
金银矿业股普涨。 赫克拉矿业涨7.3%，科尔黛伦矿业涨6%，泛美白银涨5.5%，黄金ETF GDX涨2.3%，白银ETF SLV涨2.6%。
光伏概念股普遍(bian)收涨，Maxeon Solar涨14.23%，瑞能新能源和Array Technology涨约9.3%，阿特斯太阳能涨超7.9%，晶科能源涨3.9%，阿特斯太阳能涨约3.6%，大全新能源涨约3.3%，第(di)一(yi)太阳能涨超2.1%表现较差，SolarEdge涨超0.9%。
低票价冲击利润，美股航空(kong)股多数走低。达美航空(kong)低开(kai)10%后收跌近4%，二季度营收创(chuang)新高但净(jing)利润下滑30%，三(san)季度销售额增长(chang)和EPS指引均不佳。美国航空(kong)跌近4%，美联(lian)航跌超3%。
辉瑞高开(kai)超3%后收涨1%至一(yi)个(ge)月最高，盘前一(yi)度涨近6%，受早期试验(yan)“令人鼓舞”的数据推动，公司重拾每日一(yi)次减肥药Danuglipron的开(kai)发，将于下半(ban)年进行剂量优化研究。
比特币最大的企业持有(you)者(zhe)MicroStrategy高开(kai)近10%后收涨4%，在(zai)比特币达到历史(shi)峰值四(si)个(ge)月后宣布10比1拆股，理由是方便(bian)投资者(zhe)和员工购(gou)买(mai)持股，仍(reng)较3月历史(shi)最高回落32%。
零食和饮料巨头百(bai)事可(ke)乐抹去3.4%的盘初跌幅，二季度营收略逊预期但EPS超预期，北美销量下滑并下调全年收入(ru)增长(chang)预期。好市(shi)多Costco在(zai)2017年以来首次上调会员费，股价跌超4%。
美国通胀(zhang)降温，交易员加大对欧洲和英国的降息押注，欧股连续两日普涨。泛欧Stoxx 600指数收涨0.60%，至6月12日以来的四(si)周新高，负债较深的公用事业类股盘中涨1.8%领跑，英国中盘股指涨超1.2%。欧股“十一(yi)罗汉”中，芯片股阿斯麦(mai)冲高回落收跌约1.3%，奢侈品股路易威登母公司涨约1.8%：
欧洲STOXX 600指数收涨0.60%，报519.51点。欧元区STOXX 50指数收涨0.35%，报4976.13点。
德(de)国DAX 30指数收涨0.69%，法国CAC 40指数收涨0.71%，意大利富时MIB指数收涨0.03%，英国富时100指数收涨0.36%，荷兰AEX指数收跌0.38%，西班牙IBEX 35指数收涨0.89%。
欧洲STOXX 600指数收涨0.60%，报519.51点。欧元区STOXX 50指数收涨0.35%，报4976.13点。
德(de)国DAX 30指数收涨0.69%，法国CAC 40指数收涨0.71%，意大利富时MIB指数收涨0.03%，英国富时100指数收涨0.36%，荷兰AEX指数收跌0.38%，西班牙IBEX 35指数收涨0.89%。
美债收益率全线两位数跳水，两年期和10年期收益率均交投四(si)个(ge)月最低
尾盘时，对货币政策更(geng)敏感的两年期美债收益率跌10.70个(ge)基点，报4.5109%，盘中交投于4.6409%-4.4858%区间，CPI数据发布后从(cong)4.63%一(yi)线跳水至4.50%附近。美国10年期基准国债收益率下跌7.59个(ge)基点，报4.2082%，发布美国CPI数据时，从(cong)日高附近的4.28%一(yi)线跳水至4.18%下方，全天(tian)交投区间为4.2958%-4.1656%。
降息预期导致金价上涨、美元下跌、美债收益率暴跌（以短(duan)期债券(quan)为首）
欧元区基准的10年期德(de)债收益率尾盘跌7.1个(ge)基点，刷新日低至2.462%，美国CPI数据发布时，从(cong)2.55%一(yi)线跳水至2.48%下方。跌10.6个(ge)基点，刷新日低至2.790%，美国CPI数据发布时从(cong)2.91%一(yi)线跳水至2.82%下方。
法国10年期国债收益率跌6.3个(ge)基点，意大利10年期国债收益率跌7.0个(ge)基点，西班牙10年期国债收益率跌6.4个(ge)基点，希腊10年期国债收益率跌7.6个(ge)基点。英国10年期国债收益率跌5.1个(ge)基点，报4.074%，美国CPI数据发布时，从(cong)日高4.171%附近跳水，转(zhuan)而(er)跌至4.090%附近。
降息预期利好需求前景，尽管IEA下修今明两年的油需增速(su)预期，油价仍(reng)连涨两日
美元走软提振买(mai)家对以美元计(ji)价的石油的需求，WTI 8月原油期货收涨0.52美元，涨幅超过0.63%，报82.62美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.32美元，涨超0.37%，报85.40美元/桶。
亚洲早盘刷新日高，布油涨至85.89美元/桶，日内涨近1%；CPI数据公布后，美油最深跌0.57%，布油最深跌0.5%；接近尾盘时，美油刷新日高涨近1.2%，升破83美元整(zheng)数位，上周五盘中曾创(chuang)4月19日以来最高至84.53美元。布油抹平全部跌幅收于日高，上周五盘中曾创(chuang)4月30日以来最高且上逼88美元。
油价上涨，美油回升一(yi)度站上83美元/桶
分析指出，降息通常会刺(ci)激(ji)经(jing)济增长(chang)，从(cong)而(er)提振原油需求。摩根(gen)大通表示夏季驾车出行利好原油需求。但国际能源署和欧佩克在(zai)石油需求增长(chang)问(wen)题上存在(zai)分歧，国际能源署（IEA）预测，今年和明年全球石油需求增长(chang)将放缓至每天(tian)不到100万桶，而(er)OPEC维持全球石油需求增长(chang)预测不变，今年为225万桶/日，明年为185万桶/日。
EIA天(tian)然气库存增幅超预期，美国8月天(tian)然气期货收跌超2.6%，欧洲基准的TTF荷兰天(tian)然气期货涨2.7%，以及ICE英国期货尾盘均涨约2.2%。
美元跌幅两个(ge)月最深， 英镑一(yi)年新高，日元狂(kuang)拉飙涨3%，离岸人民币一(yi)度涨344点升穿7.26
衡量兑六种主要货币的一(yi)篮子美元指数DXY下跌0.56%，报104.460点，发布美国CPI通胀(zhang)数据时，从(cong)104.86点一(yi)线跳水至104.40点一(yi)线，并进一(yi)步走低，在(zai)美股开(kai)盘之前刷新日低至104.077点，逼近104点关口和6月7日底部103.999点，全天(tian)处于下跌状态，先(xian)后跌破100日均线和200日均线（这两个(ge)技术指标分别报104.795点和104.449点）。
彭博美元指数跌0.47%，报1253.92点，日内交投区间为1259.76-1249.85点。
非美货币普涨。欧元兑美元最高涨0.6%并上逼1.09，创(chuang)一(yi)个(ge)月最高。英镑兑美元一(yi)度涨百(bai)点或涨0.8%，至1.295的一(yi)年最高，升破1.29关口。
美元受重挫，跌至6月非农(nong)就业数据公布前的低点
离岸人民币（CNH）兑美元涨247点，报7.2677元，盘中整(zheng)体交投于7.2924-7.2580元区间。美国CPI数据公布后、美股开(kai)盘之前，离岸人民币涨穿7.26元，为6月13日以来首次，一(yi)度涨穿50日均线（该技术指标暂报7.2653元）。
亚洲货币中，美元兑日元下跌1.73%，报158.88日元，日内整(zheng)体交投区间为161.76-157.44日元。欧元兑日元跌1.34%，报172.68日元，最低触及171.58日元，北京时间20:15曾涨至175.43日元创(chuang)历史(shi)新高；英镑兑日元跌1.24%，报205.116日元。
据称(cheng)日本央行已(yi)干预汇市(shi)以支撑日元
主流加密货币涨跌不一(yi)。市(shi)值最大的龙头比特币涨0.22%至57750.00美元，盘中交投于57235.00-59895.00美元区间，美国CPI通胀(zhang)数据出炉时刷新日高。第(di)二大的以太坊报3121.00美元，较周三(san)大致持平。
美国CPI数据提振降息预期，黄金涨逾1%重回2400美元大关，白银大涨3%
美债收益率和美元大幅走低支撑贵(gui)金属显著(zhu)走高。COMEX 8月黄金期货尾盘涨1.67%至2419.5美元/盎司，COMEX 9月白银期货尾盘涨2.24%至31.71美元/盎司。
在(zai)美国6月CPI通胀(zhang)数据公布前，现货黄金和现货白银仅微幅上涨。数据公布后，金银直线拉升并刷新日高，现货黄金涨超2.2%并突破2400美元关口，现货白银涨超3%并重回31.7美元上方。接近尾盘时，金银均小幅回落。
整(zheng)体来看，现货黄金升破2400美元至七(qi)周新高，是5月22日以来首次升破这一(yi)关口，逼近5月20日所创(chuang)下每盎司2449.89美元的历史(shi)新高，现货白银自5月30日以来首次涨破31.7美元至六周新高。
黄金价格飙升至历史(shi)高位附近，现货再次突破2400美元
分析称(cheng)，受美国通胀(zhang)数据影响，美元跌至一(yi)个(ge)多月低点，美国10年期国债收益率跌至四(si)个(ge)月低点，增强黄金吸(xi)引力(li)。
其他贵(gui)金属如铂金、钯金均涨超1%。
伦敦工业基本金属普跌。经(jing)济风向标“铜博士”跌1.2%，接连跌穿9900和9800美元两道整(zheng)数位，抹去上周三(san)以来涨幅。伦铝再跌0.2%至近三(san)个(ge)月最低。伦锌(xin)小幅下跌，但伦铅涨0.8%，伦镍小幅下跌刷新三(san)个(ge)半(ban)月最低，伦锡跌约1%脱离4月中旬(xun)最高。