国防军工板块(kuai)强势拉升，截止14:05，国防ETF(512670)成分股新雷能20CM涨停，三角防务、图(tu)南(nan)股份涨超10%，国防ETF(512670)涨幅达3.72%，今日盘中一度涨超4.3%，周涨幅6.81%，2月6日以来国防ETF(512670)涨幅达29%。

消息面上，5月8日，我国第三艘(sou)航空母舰福建舰完成为期8天的(de)首次航行试验(yan)任务，顺利返回(hui)上海江南(nan)造船厂码头。试航期间，福建舰完成了动(dong)力、电(dian)力等系统设备(bei)一系列测试，达到了预期效果。

业内人士指出，当(dang)前国防板块(kuai)上涨主要基于以下三大(da)逻辑：

1.低空经济利好频发

政策端持续(xu)催化，日前河南(nan)印发《攻坚二季度确保“双过半”若干措施》，明确鼓励低空经济发展，有望加速牵引产业落地。低空经济产业链与航空产业链关(guan)联度较高，国防企业在低空经济建设中起到重要支撑作用。

2.新兵种驱动(dong)国防信息化升级(ji)

信息支援部队、军事(shi)航天部队、网络空间部队成立，三大(da)战略性新型(xing)兵种的(de)组建，标志着(zhe)我军将全面加强网络信息体(ti)系的(de)联合作战能力、全域作战能力，对国防信息化应用的(de)广度、深度与自主可控提出了更高要求。

3.国防景气度稳步上行

2024年进入到“十(shi)四五(wu)”后(hou)半程，重要人事(shi)调整(zheng)逐步落地，部分国防上市(shi)公司披露(lu)收(shou)到订单，国防景气度逐步上行。“规模效应/股权激励/小(xiao)核心大(da)协作/定价改革/大(da)订单+大(da)额预付”等催化下，企业运行效率也将持续(xu)提升。

从估值(zhi)看，国防军工板块(kuai)已回(hui)到上一轮景气周期启动(dong)的(de)位置，处于历史估值(zhi)低位。申(shen)万宏源研报指出，一季报后(hou)国防军工配置自2020年二季度后(hou)首次进入低配区域，低配置低估值(zhi)使(shi)得其(qi)具有较强上涨基础，国防军工处于最佳配置时期。