作者 | 佳尔
编辑 | 袁畅
公募新基金(jin)，在过去3个月内完成(cheng)了(le)业绩(ji)的”逆袭”。
此前一年，几乎所有偏股新基金(jin)都要经历残忍的“净值挖坑(keng)”阶段，有些建仓(cang)“手脚快”的基金(jin)甚至可以几个月内干掉两三成(cheng)净值。
但2024年不同。
绝大多(duo)数基金(jin)都实现了(le)给客户赚钱的目(mu)标。
根据资事堂(tang)的统计，截至5月10日公布的净值，420多(duo)只年内成(cheng)立(li)的新基金(jin)，360多(duo)只盈利，盈利比(bi)例约85%。
如果把40多(duo)只亏损额度在1%的基金(jin)算上（未(wei)来把钱放个回(hui)购，一年至少也赚个1.5%把），目(mu)前造成(cheng)实质性(xing)亏损的基金(jin)只有5%左右(you)。
这会不会是一个新的基金(jin)时期开启？
- 01
- “偏股基金(jin)指数”大涨！
今年公募股基的“表现”，其实已(yi)大不一样。
截至5月10日，偏股基金(jin)指数已(yi)经连续五(wu)个交(jiao)易日创出年内新高。
如果从2月初(chu)的低(di)点算起，偏股基金(jin)年内最(zui)大涨幅已(yi)经超过20%！（下图）
想不到吧。
此前，业内和(he)渠道在响应发(fa)行偏股基金(jin)的号召，难度很(hen)大，颇不容易。
这下好了(le)！
年内敢逆势发(fa)行股基的基本(ben)上都赚了(le)钱了(le)。
- 02
- 出色者怒赚20%以上
也因此，今年出现了(le)一批赚的不错(cuo)的基金(jin)。
博时基金(jin)旗下的港股通互(hu)联网(wang)ETF于2月8日成(cheng)立(li)，截至5月10日，该基金(jin)净值约1.2346。这意味着，如果新发(fa)时买入，现在已(yi)经赚了(le)23%以上。
当然该基金(jin)也曾(ceng)在成(cheng)立(li)之初(chu)短暂的跌破“面值”，但很(hen)快回(hui)到“水面以上”震(zhen)荡，并持续进入快速拉(la)升段。
类似的还有华安基金(jin)2月6日成(cheng)立(li)的恒生互(hu)联网(wang)科技业联接基金(jin)，成(cheng)立(li)以来涨幅超过21%。
此外，易方(fang)达中证港股通中国100联接基金(jin)，华夏中证港股通内地金(jin)融联接基金(jin)成(cheng)立(li)以来涨幅都超过了(le)17%。
看来，这一波港股，尤其是科技股的反弹，大家(jia)都“吃到了(le)”。
- 03
- 领跑股基金(jin)不搞“All in”
主动偏股（A股方(fang)向）的新基金(jin)也有不错(cuo)表现的。
总体来看，陆奔管理的华安睿信(xin)优选、李玉刚等管理的中泰(tai)ESG、叶勇管理的万家(jia)趋势算是年内新基金(jin)中表现较好的。
这其中陆奔的华安睿信(xin)是比(bi)较有代表性(xing)的，该基金(jin)1月18日成(cheng)立(li)，成(cheng)立(li)以来回(hui)报也已(yi)经超过了(le)23%。
该基金(jin)1季报显示，报告期内，基金(jin)成(cheng)立(li)后快速建仓(cang)，金(jin)1季度末股票仓(cang)位已(yi)经超过88%。
据说(shuo)，陆奔主要基于盈利周期和(he)经济企稳预期，政策持续加码(ma)，以及市场情绪面的过度悲观等做了(le)综(zong)合判断(duan)。
从choice的基金(jin)净值趋势图看，陆奔基本(ben)在一周内，净值波幅已(yi)经赶上了(le)大盘(pan)股指数，而且是在回(hui)撤中。这意味着他在下跌的最(zui)后阶段大幅加仓(cang)的，这份胆气和(he)果决相当不易。
不过，就(jiu)已(yi)经披露的重(zhong)仓(cang)股组(zu)合看，他的持股上没有太多(duo)的行业集中，选择的个股风格、市场也相对分散，表现目(mu)前也比(bi)较中规(gui)中矩，整体看，没有以往部(bu)分小盘(pan)基金(jin)经理靠“ALL in”上位的情况。
- 04
- 商品(pin)基金(jin)更加凶猛
问新发(fa)基金(jin)谁最(zui)多(duo)娇(jiao)，唯有黄(huang)金(jin)基金(jin)！
Wind统计数据显示，年内以来成(cheng)立(li)的新基金(jin)，最(zui)高涨幅已(yi)经接近40%（净值截至5月10日，下同）。
华夏中证沪深港黄(huang)金(jin)产业股票ETF成(cheng)立(li)以来涨幅超过39%，永赢中证沪深港黄(huang)金(jin)产业股票联接成(cheng)立(li)以来涨幅超过30%。
两支(zhi)黄(huang)金(jin)基金(jin)，成(cheng)立(li)时间相隔接近一个月，但涨幅都惊人，或许说(shuo)明了(le)，这类多(duo)元化产品(pin)在年内的生命力。
- 05
- 量化多(duo)策略也有黑马
除了(le)上述提及的基金(jin)外，一些本(ben)身带有量化和(he)多(duo)策略风格的基金(jin)，也有在敢于出手的。
比(bi)如杨冬管理的广发(fa)均衡成(cheng)长是在4月23日成(cheng)立(li)，算是春节后大反弹中的“晚到者”。
但他投资策略上并不犹豫(yu)，五(wu)一后的一周内涨幅已(yi)经接近1.5%，对比(bi)业绩(ji)比(bi)较基准(zhun)同期2.4%的涨幅而言，可以看出仓(cang)位是相当果决的。
但仍然有基金(jin)经理还是谨慎的。
比(bi)如，周文群管理的富达悦享(xiang)4月30日成(cheng)立(li)，最(zui)新披露单位净值显示，五(wu)一一来涨幅大约0.29%。考虑到同期该基金(jin)业绩(ji)比(bi)较基准(zhun)3.7%，这仓(cang)位怕(pa)是相当相当的低(di)。
周文群的上一个基金(jin)——富达传承六个月——的净值一度在24年内跌近0.81元。
目(mu)前看，这一次她开场算是贯彻“稳”字当头的策略，只是不知道这一轮她的运气会不会好。
而这阶段的新判断(duan)谁对谁错(cuo)，可能要等待后市揭(jie)晓(xiao)了(le)。
本(ben)期责任编辑 倪静(jing)
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